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  华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                       声明   本召募讲明书摘录的目的仅为向投资者提供联系本次刊行的简要情况，并 不包括召募讲明书全文的各部天职容。召募讲明书全文同期刊载于深圳证券交 易所网站（http://www.szse.com.cn）。投资者在作念出认购决定之前，应仔细阅读 召募讲明书全文，并以其动作投资决定的依据。   除非另有讲明或要求，本召募讲明书摘录所用简称和联系用语与召募讲明 书不异。    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                     要紧事项领导    请投资者关注以下要紧事项，并仔细阅读本召募讲明书中“风险身分”等 联系章节。    一、本次债券注册情况    根据《对于本心华西证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注 册的批复》（证监许可〔2023〕2387 号），刊行东说念主获准面向专科投资者公开发 行总额不特出 100 亿元的公司债券，本次债券选择分期刊行的神气，死心召募 讲明书签署日，本次债券已刊行 75.00 亿元，本期债券为第五期刊行，刊行规 模为不特出 25.00 亿元。    二、刊行东说念主基本财务情况    本期债券刊行上市前，公司最近一期期末净资产为 229.92 亿元（2024 年 9 月 30 日 合 并财 务 报 表 口 中的 整个者 权 益 共计 ）， 合并 口径 资产 负 债 率 为 分派利润为 8.26 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度合并报表包摄于母公 司整个者的净利润 16.32 亿元、4.22 亿元和 4.25 的平均值），估量不少于本期 债券一年利息。刊行东说念主在本次刊行前的财务磋商得当联系端正。 季度叙述》，刊行东说念主 2024 年三季度主要管帐数据和财务磋商如下：                                                       单元：亿元         名堂         2024 年 1-9 月    2023 年 1-9 月      同比增减 营业总收入                 22.32           25.89          -13.78% 包摄于上市公司股东的净利润          2.54            3.73          -31.90% 包摄于上市公司股东的扣除非 频繁性损益的净利润 经营行动产生的现款流量净额         77.12           -60.17         不适用 基本每股收益（元/股）            0.10            0.14          -28.57% 稀释每股收益（元/股）            0.10            0.14          -28.57% 加权平均净资产收益率            1.11%           1.65%       减少 0.54 个百分点         名堂         2024 年 9 月末      2023 年末          变动比例 总资产                   944.34          888.90          6.24%   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 包摄于上市公司股东的整个者 权益   受阛阓行情影响，2024 年前三季度刊行东说念主经纪业务及投资联系收益减少， 导致刊行东说念主营业收入较上年同期有所下跌，受营业收入下跌影响，刊行东说念主 2024 年前三季度包摄于上市公司股东的净利润较上年同期下跌较多。上述情形未对 本期债券偿债才能产生较大影响，死心召募讲明书签署日，刊行东说念主依然知足公 开刊行公司债券的条件，不存在禁止刊行公司债券的情形。   三、评级情况   本次债券注册阶段，刊行东说念主未对本次债券进行信用评级，刊行阶段刊行东说念主 聘用联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）对本期债券进行评 级，根据联合资信评估股份有限公司出具的《华西证券股份有限公司 2024 年面 向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）信用评级叙述》（联合〔2024〕 级预测为踏实。   根据联系监管律例和联合资信联系业务表率，联合资信将在本期债项信用 评级有用期内持续进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评级和不如期追踪评 级。刊行东说念主应按联合资信追踪评级费力清单的要求实时提供联系费力。联合资 信将按照联系监管政策要乞降请托评级合同商定在本期债项评级有用期内完成 追踪评级责任。   四、设立保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及联系风险   本期债券为无担保债券，在债券存续期内，若因刊行东说念主自身的联系风险或 受阛阓环境变化等不可控身分影响，刊行东说念主不成从预期的还款开头获取宽裕资 金，则可能影响本期债券本息的按期足额偿付。   五、叙述期内，公司经营行动产生的现款流量净额分别为 38.40 亿元、 的现款流量净额较 2020 年度增多 82.30 亿元，主若是客户资金增多和交易性投 资及资金拆入等减少所致；2022 年度，公司经营行动产生的现款流量净额较上 年度减少 54.09%，主若是客户资金和买入返售业务资金流出减少以及交易性投 资等流出增多等详细影响所致；2023 年度，公司经营行动产生的现款流量净额 较上年度减少 62.82%，主若是客户资金和卖出回购业务资金流出增多等详细影   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 响所致；2024 年三季度，公司经营行动产生的现款流量净额较上年同期增多较 大，主若是客户资金限制显然增多导致现款流入增多所致。   六、投资者得当性条目   根据《证券法》等联系端正，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，无为投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者得当性经管，仅专科投资者中的机构投资者参与交易， 无为投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交易行径无效。   七、本次刊行扫尾后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上 市交易的央求。本期债券得当深圳证券交易所上市条件，将选择匹配成交、点 击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易神气。但本期债券上市前，公 司财务情景、经营事迹、现款流和信用评级等情况可能出现要紧变化，公司无 法保证本期债券上市央求能够获取深圳证券交易所本心，若届时本期债券无法 上市，投资者有权取舍将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变 化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不成在除 深圳证券交易所之外的其他交易场合上市。   八、凡通过认购、购买或其他正当神气取得并持有本期债券的投资者，均 视同自觉领受公司与债券受托经管东说念主为本期债券共同制定的《债券持有东说念主会议 功令》，以及公司与债券受托经管东说念主缔结的《债券受托经管公约》。债券持有 东说念主会议根据《债券持有东说念主会议功令》审议通过的决议，对于整个债券持有东说念主 （包括整个出席会议、未出席会议、反对决议或毁灭投票权的债券持有东说念主，以 及在联系决议通事后受让取得本期债券的持有东说念主）均有同等不断力。   九、本公司的主体信用品级和本期债券信用品级王人为 AAA 级，预测稳 定，得当进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按登记机 构的联系端正实施。   十、死心 2023 年末，刊行东说念主整个权或使用权受到限制的资产为 156.45 亿 元。受限原因主要为刊行东说念主进行日常经营行动对交易性金融资产和其他债权投 资进行质押所致，异日如果刊行东说念主出现经营勤奋，需要变卖资产偿还债务，交 易性金融资产和其他债权投资使用将受到限制，存在一定的流动性风险。   十一、本期债券面向得当《证券法》、《证券期货投资者得当性经管办 法》第八条等端正并领有中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司 A 股证券   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 账户的专科机构投资者（法律、律例禁止购买者除外）公开刊行，选择簿记建 档刊行神气，由刊行东说念主与主承销商根据簿记建档结果进行债券配售。   十二、刊行东说念主承诺本期债券合规刊行。刊行东说念主不得径直或者蜿蜒认购本人 刊行的债券。刊行东说念主不得主宰刊行订价、暗箱操作；不得以代持、相信等神气 谋取不高洁利益或者向其他联系利益主体运输利益；不得径直或者通过其他主 体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目的通 过关联金融机构相互持有相互刊行的债券；不得有其他违抗平允竞争、破裂市 场顺序等行径；刊行东说念主的控股股东、执行阻挡东说念主不得组织、指使刊行东说念主实施前 款行径。刊行东说念主不从事《对于进一步表率债券刊行业务联系事项的见告》第三 条第二款端正的行径。   十三、投资者参与本期债券投资，应当谨守审慎原则，按照法律律例，制 定科学合理的投资策略和风险经管轨制，有用严防和阻挡风险。投资者不得协 助刊行东说念主从事违抗平允竞争、破裂阛阓顺序等行径。投资者不得通过同谋集结 资金等神气协助刊行东说念主径直或者蜿蜒认购本人刊行的债券，不得为刊行东说念主认购 本人刊行的债券提供通说念服务，不得径直或者变相收取债券刊行东说念主承销服务、 融资照应人、接头服务等体式的用度。资管居品经管东说念主过甚股东、合伙东说念主、执行 阻挡东说念主、职工不得径直或蜿蜒参与上述行径。投资者不从事《对于进一步表率 债券刊行业务联系事项的见告》第八条第二款、第三款端正的行径。   十四、刊行东说念主于 2023 年 12 月 29 日召开 2023 年第二次临时股东大会，审 议通过了《对于选举公司第四届董事会非孤独董事的议案》《对于选举公司第 四届董事会孤独董事的议案》《对于选举公司第四届监事会非职工监事的议 案》；并于 2023 年 12 月 16 日召开职工代表大会选举产生第四届董事会职工董 事、第四届监事会职工监事，公司董事会、监事会胜利完成了换届选举。2023 年 12 月 29 日刊行东说念主召开了第四届董事会 2023 年第一次会议，审议通过了《关 于选举公司第四届董事会董事长的议案》《对于选举公司第四届董事会各特意 委员会委员的议案》《对于聘任公司总司理的议案》《对于聘任公司副总司理 等高等经管东说念主员的议案》《对于聘任公司董事会秘书的议案》，选举产生了公 司第四届董事会董事长，董事会特意委员会成员，聘任了公司高等经管东说念主员。 同日，公司召开了第四届监事会 2023 年第一次会议，审议通过了《对于选举公 司第四届监事会主席的议案》，选举产生了第四届监事会主席。本次董事、监   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 事、高等经管东说念主员变动对刊行东说念主日常经管、分娩经营及偿债才能未产生不利影 响，上述东说念主事变动后刊行东说念主治理结构得当法律端正和公司功令端正。   十五、因本次债券分期刊行，根据定名功令，经刊行东说念主、主承销商协商一 致，本期债券称呼变更为“华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开 刊行公司债券（第四期）”。召募讲明书称呼变更为“华西证券股份有限公司 称变更不改变原缔结的与本次公司债券刊行联系的法律文献遵循，原签署的相 关法律文献对改名后的公司债券连接具有法律遵循。         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                                                           目          录   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                            释义       在召募讲明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下特定有趣： 公司/本公司/刊行东说念主/华                 指 华西证券股份有限公司/华西证券有限包袱公司 西证券 华西有限            指 本公司前身华西证券有限包袱公司                   根据刊行东说念主于 2021 年 10 月 28 日召开的第三届董事会 2021                   年度第九次会议和于 2022 年 1 月 13 日召开的 2022 年第一次 本次债券            指                   临时股东大和会过的联系决议，经中国证监会注册向专科投                   资者公开刊行的不特出 100 亿元的公司债券                     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公 本期债券            指                     司债券（第四期）                   《华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公 召募讲明书           指                   司债券（第四期）召募讲明书》                   《华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公 召募讲明书摘录         指                   司债券（第四期）召募讲明书摘录》 老窖集团            指 泸州老窖集团有限包袱公司 泸州老窖            指 泸州老窖股份有限公司 华西金智            指 华西金智投资有限包袱公司 华西期货            指 华西期货有限包袱公司 华西银峰            指 华西银峰投资有限包袱公司 华西基金            指 华西基金经管有限包袱公司 华能成本            指 华能成本服务有限公司 中国证监会/证监会       指 中国证券监督经管委员会 深交所             指 深圳证券交易所 国资委             指 国务院国有资产监督经管委员会                   中国证券登记结算有限包袱公司或中国证监会认同的其他登 登记机构            指                   记结算机构                   “Introducing Broker”的缩写，是证券公司领受期货公司委 IB              指 托，为期货公司先容客户参与期货交易并提供其他联系服务                   的业务行动，并收取一定佣金的业务模式 IPO             指 “Initial Public Offerings”的缩写，指初度公开刊行股票                   证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券供其卖出 融资融券            指                   的经营行动                   股票价钱指数期货，所以某种股票指数为基础资产的圭臬化                   的期货合约，买卖两边交易的是一定时期后的股票指数价钱 股指期货            指                   水平，在期货合约到期后，通过现款结算差价的神气进行交                   割                   证券公司利用自身的专科上风寻找并发现优质投资名堂或公 直投/径直投资         指 司，以自有或召募资金进行股权投资，并以获取股权收益为                   目的的业务      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 最近三年及一期/叙述                指 2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-9 月 期 责任日            指 每周一至周五，不含法定节沐日或休息日                  中华东说念主民共和国的法定及政府指定节沐日和/或休息日（不包 法定节沐日或休息日      指 括香港终点行政区、澳门终点行政区和台湾省的法定节沐日                  和/或休息日） A股             指 东说念主民币无为股股票 《公司法》          指 《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》          指 《中华东说念主民共和国证券法》（2019 年纠正） 元、万元、亿元        指 东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元 西南证券/主承销商/受                指 西南证券股份有限公司 托经管东说念主 天健/管帐师         指 天健管帐师事务所（独特无为合伙） 四川蓉城/法律照应人      指 四川蓉城讼师事务所 联合资信/评级机构      指 联合资信评估股份有限公司   注：本召募讲明书中除终点讲明外，所少见值保留 2 位一丝，若出现总额与各分项数 值之和余数不符，均为四舍五入形成。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                 第一节    刊行概况   一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 了《对于公司刊行境内债务融资器用授权的议案》，董事会授权公司经营经管 层根据监管要求及公司资金需求情况，就每次具体刊行限制及刊行神气进行决 策并开展刊行责任，央求刊行境内债务融资器用限制共计不特出东说念主民币 500 亿 元（含 500 亿元，以刊行后待偿还余额规划），而且得当联系法律律例对单项 债务融资器用刊行上限的要求。 于公司刊行境内债务融资器用授权的议案》。公司央求本次公司债券的刊行规 模细则为不特出 100 亿元（含 100 亿元），在授权范围内。   本公司于 2023 年 10 月 20 日获取中国证券监督经管委员会《对于本心华西 证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕2387 号），本心公司向专科投资者公开刊行面值不特出 100.00 亿元的 公司债券的注册央求。公司将详细阛阓等各方面情况细则债券的刊行时刻、发 行限制过甚他具体刊行条目。 《对于公司刊行境内债务融资器用授权的议案》，董事会授权公司经营经管层 根据监管要求及公司资金需求情况，就每次具体刊行限制及刊行神气进行决策 并开展刊行责任，央求刊行境内债务融资器用限制共计不特出东说念主民币 500 亿元 （含 500 亿元，以刊行后待偿还余额规划），而且得当联系法律律例对单项债 务融资器用刊行上限的要求。 刊行境内债务融资器用授权的议案》。本期债券刊行限制为不特出 25 亿元，在 授权范围内。   （二）本期债券的主要条目   刊行主体：华西证券股份有限公司   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录   债券称呼：华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债 券（第四期）。   债券简称：24 华股 04。   刊行限制：本期债券面值总额不特出 25 亿元（含 25 亿元）。   债券期限：本期债券期限为 3 年期。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券体式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机 构开立的托管账户托管纪录。本期债券刊行扫尾后，债券认购东说念主可按照联系主 管机构的端正进行债券的转让、质押等操作。   债券利率过甚细则神气：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据 网下询价簿记结果，由公司与簿记经管东说念主按照联系端正，在利率询价区间内协 商一致细则。债券票面利率选择单利按年计息，不计复利。   刊行神气：本期债券刊行选择网下刊行的神气面向专科机构投资者询价、 根据簿记建档情况进行配售的刊行神气。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限包袱公司深圳分 公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、律例禁止购买者除外）。   承销神气：本期债券由主承销商以余额包销的神气承销。   配售功令：与刊行公告一致。   网下配售原则：与刊行公告一致。   起息日历：本期债券的起息日为 2024 年 12 月 11 日。   兑付及付息的债权登记日：本期债券兑付的债权登记日为付息日的前 1 个 交易日，在债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有东说念主，均有权获取上 一计息期间的债券利息。   付息神气：按年付息。   付息日：本期债券付息日为 2025 年至 2027 年每年的 12 月 11 日（如遇法 定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺展期间付息款项不另计 利息）。   兑付神气：到期一次还本。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录   兑付日：本期债券兑付日为 2027 年 12 月 11 日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺展期间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者死心利息登记 日收市时所持有的本次债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支 付的本息金额为投资者死心兑付登记日收市时投资者持有的本次债券终末一期 利息及所持有的本次债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的联系端正统计债券持有东说念主名单，本息支付 神气过甚他具体安排按照债券登记机构的联系端正办理。   偿付轨则：本期债券在歇业计帐时的退回轨则等同于刊行东说念主无为债务。   信用评级机构及信用评级结果：根据联合资信评估股份有限公司出具的 《华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期） 信用评级叙述》，刊行东说念主的主体信用品级为 AAA，本期债券的信用品级为 AAA，评级预测为踏实。在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司 主体信用品级和本期债券信用品级进行一次追踪评级。   拟上市交易场合：深圳证券交易所。   召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，拟用于偿还到期 公司债券。   召募资金专项账户：本公司已根据《公司债券刊行与交易经管办法》《债 券受托经管公约》《公司债券受托经管东说念主执业行径准则》等联系端正，指定专 项账户，用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。   账户称呼：华西证券股份有限公司   开户银行 1：中国银行股份有限公司四川省分行，账户：130737269247   开户银行 2：招商银行股份有限公司成都分行，账户：955920011210006   主承销商、簿记经管东说念主、债券受托经管东说念主：西南证券股份有限公司。   通用质押式回购安排：本期债券得当通用质押式回购交易的基本条件，具 体折算率等事宜将按证券登记机构的联系端正实施。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2024 年 12 月 6 日。   刊行首日：2024 年 12 月 9 日。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录   估量刊行期限：2024 年 12 月 10 日至 2024 年 12 月 11 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：2024 年 12 月 10 日至 2024 年 12 月 11 日。   本次刊行扫尾后，本公司将尽快向深交所提议对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时刻将另行公告。   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的启动购买东说念主和二级阛阓的购买 东说念主，及以其他神气正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   领受本召募讲明书对本期债券项下权利义务的整个端正并受其不断；本期 债券的刊行东说念主依联系法律、律例的端正发生正当变更，在经联系主管部门批准 后并照章就该等变更进行信息表现时，投资者本心并领受该等变更；本期债券 刊行扫尾后，刊行东说念主将央求本期债券在深圳证券交易所上市交易/挂牌转让，并 由主承销商代为办理联系手续，投资者本心并领受此安排。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                  第二节     召募资金运用      一、召募资金运用缱绻     （一）本次债券的召募资金限制     经刊行东说念主股东大会、董事会审议通过，并根据中国证监会 2023 年 10 月 20 日出具的《对于本心华西证券股份有限公司向专科投资者公开刊行公司债券注 册的批复》（证监许可〔2023〕2387 号），本次债券刊行总额不特出 100 亿元 （ 含 100 亿 元 ）， 采 取分期 发 行。本 期 债券 刊行规 模为 不 超 过 25.00 亿元 （含）。     （二）本期债券召募资金使用缱绻     本期债券召募资金在扣除刊行用度后，将全部用于偿还到期公司债券。拟 偿还的公司债券如下：                                               单元：亿元       名堂        有息欠债类别         兑付日历         兑付金额                    共计                        40.00     若在拟偿还的公司债券到期日之前本期债券召募资金尚未到账，刊行东说念主将 使用自有资金先行偿还到期公司债券，待本期债券召募资金到账后，用于置换 刊行东说念主用于债券本金兑付的资金。     （三）召募资金的现款经管     在不影响召募资金使用缱绻肤浅进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会或者 内设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款经管，投资于安全性 高、流动性好的居品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券 逆回购等。     （四）召募资金使用缱绻调整的授权、决策和风险阻挡措施     刊行东说念主调整召募资金用途的，将经债券持有东说念主会议审议通过，并实时进行 信息表现，且调整后的召募资金用途依然得当联系功令对于召募资金使用的规 定。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录   （五）本期债券召募资金专项账户经管安排   公司拟开设银行召募资金专户动作本次召募资金专项账户，用于本期债券 召募资金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金经管制 度的设立、债券受托经管东说念主根据《债券受托经管公约》等的商定对召募资金的 监管进行持续的监督等措施。   为了加强表率刊行东说念主刊行债券召募资金的经管，提高其使用效率和效益， 根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与 交易经管办法》等联系法律律例的端正，公司制定了召募资金经管轨制。公司 将按照刊行央求文献中承诺的召募资金用途缱绻使用召募资金。   根据《债券受托经管公约》，受托经管东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金 的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。刊行东说念主已聘用西南证券动作本期债 券受托经管东说念主，缔结《债券受托经管公约》。债券受托经管东说念主将按照已缔结的 《债券受托经管公约》的商定，对专项账户资金使用情况进行查验，确保本期 债券召募资金用于召募讲明书表现的用途。   （六）召募资金运用对刊行东说念主财务情景的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主资产欠债结构发生变化。假定刊行东说念主 的资产欠债结构在以下假定基础上发生变动： 集资金净额为 25 亿元； 欠债表；   基于上述假定，本次刊行对刊行东说念主合并报表财务结构的影响如下表：                                            单元：亿元  名堂     2024 年 9 月 30 日   本期债券刊行后（模拟）    模拟变动额 资产共计        944.34              944.34     -   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 欠债共计       714.41           714.41         - 资产欠债率      63.52%           63.52%         -   二、上次公司债券召募资金使用情况   （一）召募资金总额、执行使用金额与召募资金余额   刊行东说念主上次公司债券于 2024 年 8 月 5 日刊行完成，债券全称为“华西证券 股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第三期）”，债券简 称“24 华股 03”，刊行总额 20 亿元，死心召募讲明书签署日，24 华股 03 募 集资金已使用完毕。   （二）召募资金专户运作情况 和划转，债券存续期内专户运作情况雅致。   （三）召募资金商定用途、用途变更调整情况与执行用途 息债务以及补没收司营运资金，24 华股 03 召募资金资金执行用途与商定用途 一致，不存在用途变更调整情况。   三、本次公司债券召募资金使用承诺   刊行东说念主承诺将严格按照召募讲明书商定的用途使用本次债券的召募资金， 无须于弥补亏蚀和非分娩性支拨，无须于交纳地皮出让金。   刊行东说念主承诺，如因独特情形确需在刊行前调整召募资金用途，或在存续期 间调整召募资金用途的，将履行联系圭表并实时表现联系信息，且调整后的募 集资金用途依然得当联系功令对于召募资金使用的端正。   刊行东说念主承诺不得将联系召募资金用途调整为非限制偿债用途。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                       第三节     刊行东说念主基本情况      一、刊行东说念主概况      公司称呼：华西证券股份有限公司      股票代码：002926      法定代表东说念主：杨炯洋      注册成本：26.25 亿元      实缴成本：26.25 亿元      股份公司设立日历：2014 年 7 月 11 日      设立日历：2000 年 7 月 13 日      统一社会信用代码：91510000201811328M      住所：中国（四川）解放贸易考试区成都市高新区天府二街 198 号      邮政编码：610095      磋商电话：028-86150207      传真：028-86150100      办公地址：中国（四川）解放贸易考试区成都市高新区天府二街 198 号      信息表现事务负责东说念主：曾颖      信息表现事务负责东说念主磋商神气：028-86150207      所属行业：成本阛阓服务      经营范围：证券经纪；证券投资接头；与证券交易、证券投资行动联系的 财务照应人；证券承销与保荐；证券自营；证券资产经管；证券投资基金代销； 融资融券；代销金融居品；为期货公司提供中间先容业务；中国证监会批准的 其他业务。      网址：http://www.hx168.com.cn      二、刊行东说念主历史沿革      （一）历史沿革 序号        发生时刻         事件类型                  基本情况                                   本心华西证券有限包袱公司开业的批复》（证     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                            监机构字2000133 号文）批准，华西有限获准                            开业，于 2000 年 7 月 13 日成立，设迅速注册                            成本为 101,311.37 万元。                            经中国证监会《对于核准华西证券有限包袱公                            司变更注册成本的批复》（证监许可2011847                            号）核准，根据华西有限 2010 年第四次临时股                            价钱增多 4 亿元注册成本。华西有限于 2011 年                            续，注册成本变更为 141,311.37 万元。                            东会，决议通过华西有限全体变更为股份有限                            公司，股份公司将全部承继华西有限的整个业                            务、资产、欠债、债权、债务、合同、机构及                            东说念主员等，承继华西有限整个联系权利和义务。                            同日，35 位发起东说念主股东缔结了《华西证券股份                            有限公司发起东说念主公约》。2014 年 6 月 25 日，四                            川华信（集团）管帐师事务所对上述出资进行                            了审验，细则股本总额为 2,100,000,000 股，每                            股面值东说念主民币 1 元，净资产中 506,722,660.80 元                            计入一般风险准备，506,722,660.80 元计入交易                            风险准备，3,773,626,609.51 元计入成本公积。                            为选藏地区金融环境和社会踏实，幸免激勉区                            域性金融风险，2015 年 9 月 24 日、11 月 4 日                            以及 12 月 27 日，四川省东说念主民政府金融办公室                            分别组织召开了三次谐和会议，最终形成以股                            抵债决议。新力投资过甚关联方与中铁相信于                            据该《债务补偿公约》，新力投资对中铁相信                            负有债务以及为其关联处所中铁相信刊行的信                            托缱绻进行融资提供了连带包袱保证，该等债                            务均到期无法退回，甚而新力投资照章承担还                            款包袱和保证包袱，为退回该等债务，新力投                            资过甚关联方与中铁相信一致本心将新力投资                            领有的原还是质押给中铁相信的华西证券                            务。                            根据《债务补偿公约》商定，以及《证券公司                            监督经管条例》、《证券公司行政许可审核工                            作指引第 10 号——证券公司增资扩股和股权变                            更》等法律律例对于证券公司股东阅历的要                            求，中铁相信成为本公司股东，本公司就中铁                            相信成为其股东事宜向四川证监局提交备案报                            告，2016 年 1 月 28 日，本公司进行了《股东名                            册》的变更，华西证券 98,081,280 股股份悔改                            力投资变更为中铁相信持有。                            核准华西证券股份有限公司初度公开刊行股票                            司公开刊行新股不特出 52,500 万，2018 年 2 月      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录      （二）要紧资产重组      叙述期内，刊行东说念主未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的要紧 资产购买、出售、置换情形。      三、刊行东说念主股权结构      （一）股权结构      死心 2024 年 9 月末，公司前十名股东共计持股数占公司总股本的比例为 序号               股东称呼                持股数目（股）           持股比例（%）                 共计                     1,573,784,344        59.94      （二）控股股东      死心 2024 年 9 月 30 日，老窖集团径直持有刊行东说念主 18.13%股权，并通过泸 州老窖蜿蜒持有刊行东说念主 10.39%股权，共计持有刊行东说念主 28.52%股权，为刊行东说念主 控股股东。老窖集团基本情况如下：      汉文称呼：泸州老窖集团有限包袱公司      注册成本：279,881.88 万元      法定代表东说念主：刘淼      成立日历：2000 年 12 月 21 日      住所：泸州市龙马潭区南光路 9 号      公司网址：http://www.lzlj.com      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录      经营范围：一般名堂：社会经济接头服务；企业经管接头；财务接头；企 业总部经管；收支口代理；贸易经纪；农作物栽培服务；树木培育经营；养老 服务；旅游开发名堂规划接头；科技中介服务；工程和本事研究和考试发展； 泄漏器件制造；供应链经管服务；本事服务、本事开发、本事接头、本事交 流、本事转让、本事扩充；国内货品运载代理；自有资金投资的资产经管服 务；搭客票务代理；商务代理代办服务。（除照章须经批准的名堂外，凭营业 派司照章自主开展经营行动）许可名堂：代理记账；职业中介行动；食物生 产；食物销售；医疗服务。（照章须经批准的名堂，经联系部门批准后方可开 展经营行动，具体经营名堂以联系部门批准文献梗概可证件为准）      死心 2023 年 12 月 31 日，老窖集团总资产为 2,180.88 亿元，整个者权益为    （三）执行阻挡东说念主      死心 2024 年 9 月 30 日，泸州市国有资产监督经管委员会持有老窖集团 州市国资委成立于 2005 年 3 月，是泸州市东说念主民政府直属特设机构，办公地址为 四川省泸州市江阳区酒城通衢三段 17 号兴泸详细大厦 27 楼。泸州市国资委是 代表泸州市政府履行国有资产出资东说念主职责，照章运用对市属国有资产监督经管 的职能，承担国有资产保值升值包袱的地方国有资产经管机构。    （四）控股股东集团合并范围内刊行债券情况      死心召募讲明书签署日，老窖集团过甚合并范围内子公司刊行债券情况如 下：      死心本召募讲明书签署日，老窖集团过甚合并范围内子公司已刊行尚未兑 付的公司债券情况如下：                                                               单元：亿元 债券简称        证券类别     起息日历             到期日历         现时余额       刊行东说念主                                                              泸州老窖集团                                                              有限包袱公司                                                              泸州老窖集团                                                              有限包袱公司     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                                                                           华西证券股份                                                                           有限公司                      共计                                          239.60     死心召募讲明书签署日，老窖集团过甚合并范围内子公司已获批尚未刊行 的公司债券如下：                                                                              单元：亿元 序               债券品       注册机构/                         注册       已刊行金         尚未刊行       注册主体                                 注册时刻 号                种        挂牌机构                          限制        额            金额     华西证券股份      有限公司      共计          -           -               -          100.00       75.00       25.00     死心召募讲明书签署日，老窖集团过甚合并范围内子公司已刊行尚未兑付 的企业债券和债务融资器用情况如下：                                                                              单元：亿元                                                                  现时     债券称呼        证券类别             起息日历            到期日历                        刊行东说念主                                                                  余额                                                                           泸州老窖集团                                                                           有限包袱公司                                                                           泸州老窖集团                                                                           有限包袱公司                                                                           泸州老窖集团                                                                           有限包袱公司    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                                                             泸州老窖集团                                                             有限包袱公司                 证券公司短期                                      华西证券股份                   融资券                                       有限公司                    共计                              248.70    死心召募讲明书签署日，老窖集团过甚合并范围内子公司无已获批尚未发 行的企业债券和债务融资器用。    四、刊行东说念主权益投资情况    （一）刊行东说念主主要子公司以过甚他有紧迫影响的参股公司情况 及主营业务    （1）华西期货    华西期货成立于 2008 年 7 月 22 日，注册地为成都市，注册成本 80,000 万 元东说念主民币，主要业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资接头。    （2）华西金智    华西金智成立于 2010 年 5 月 31 日，注册地为成都市，注册成本 50,000 万 元东说念主民币，主要业务为金融居品投资，股权投资。    （3）华西银峰    华西银峰成立于 2012 年 11 月 30 日，注册地为上海市，注册成本 200,000 万元东说念主民币，主要业务为私募股权投资基金业务。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录      （4）华西基金      华西基金成立于 2021 年 11 月 11 日，注册地为成都市，注册成本 10,000 万元东说念主民币，主要业务为公募基金经管。      刊行东说念主主要子公司以过甚他有紧迫影响的参股公司 2023 年度主要财务数据 如下：                                                  单元：亿元      公司称呼       资产      净资产      营业收入    营业利润     净利润      华西期货       43.57    11.74    1.32    0.14    0.14      华西银峰       18.15    17.80    0.84    0.67    0.62      华西金智       6.74     6.26    -0.26   -0.40    -0.27      华西基金       0.79     0.70     0.04   -0.25    -0.25   （二）刊行东说念主谐和、联营公司情况      （1）天府（四川）联结伴权交易中心股份有限公司      天府（四川）联结伴权交易中心股份有限公司（曾用名“成都（川藏）股 权交易中心股份有限公司”）成立于 2013 年 7 月 31 日，注册成本 1 亿元，住 所为成都市高新区锦城通衢 539 号盈创能源大厦 10 楼，法定代表东说念主为刘肃毅， 主要业务包括为非上市公司股权、债券转让提供交易场合及联系服务，接头服 务等。现在公司持有天府（四川）联结伴权交易中心股份有限公司 35%的股 权。      （2）泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业（有限合伙）      泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立于 2019 年 3 月 层 C 栋 61 号，实施事务合伙东说念主为华西金智投资有限包袱公司，主要业务为股 权基金投资等。现在公司持有泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业（有限 合伙）19.21%的股权。      （3）成都华西金智银创股权投资基金合伙企业（有限合伙）      成都华西金智银创股权投资基金合伙企业（有限合伙）成立于 2020 年 8 月 府二街 198 号 11 楼 1105 室，实施事务合伙东说念主为华西金智投资有限包袱公司，   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 主要业务为对非上市企业的股权、上市公司非公开刊行的股权等非公开交易的 股权投资以及联系接头服务等。现在公司持有成都华西金智银创股权投资基金 合伙企业（有限合伙）20%的股权。   （4）共青城金智银核创业投资合伙企业（有限合伙）   共青城金智银核创业投资合伙企业（有限合伙）成立于 2022 年 4 月 6 日， 注册成本为 0.5 亿元，住所为江西省九江市共青城市基金小镇内，实施事务合 伙东说念主为华西金智投资有限包袱公司，主要业务为非上市股权投资等。现在公司 持有共青城金智银核创业投资合伙企业（有限合伙）20%的股权。   （5）成都盈创中小担金智创业投资合伙企业（有限合伙）   成都盈创中小担金智创业投资合伙企业（有限合伙）成立于 2023 年 5 月 天府二街 198 号 5 楼 523 号，实施事务合伙东说念主为华西金智投资有限包袱公司， 主要业务为非上市股权投资等。现在公司持有成都盈创中小担金智创业投资合 伙企业（有限合伙）40%的股权。   （6）成都华西金智专精特新股权投资合伙企业（有限合伙）   成都华西金智专精特新股权投资合伙企业（有限合伙）成立于 2024 年 7 月 府二街 198 号 5 楼 523 室，实施事务合伙东说念主为成都先进创融成本经管有限公 司，主要业务为非上市股权投资等。现在公司持有成都华西金智专精特新股权 投资合伙企业（有限合伙）19.91%的股权。   刊行东说念主谐和、联营公司 2023 年度主要财务数据如下：                                                               单元：万元     公司称呼         资产         欠债         净资产        营业收入        净利润 天府（四川）联结伴权交易   中心股份有限公司 泸州华西金智银聚股权投资 基金合伙企业（有限合伙） 成都华西金智银创股权投资 基金合伙企业（有限合伙） 共青城金智银核创业投资合   伙企业（有限合伙） 成都盈创中小担金智创业投  资合伙企业（有限合伙）       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录         公司称呼         资产        欠债      净资产        营业收入      净利润 成都华西金智专精特新股权 投资合伙企业（有限合伙）      （三）下属营业部情况       死心 2023 年末，公司共设有 116 家证券营业部，分散于 20 个省、4 个直 辖市、1 个自治区，其中四川省内 57 家，省外 59 家。具体情况如下： 序号      所在地区       证券营业部                          注册地址                                     北京市海淀区紫竹院路31号华澳中心嘉                                     慧苑二层西侧                                     北京市向阳区广渠路28号223号楼五层                                     北京市丰台区马家堡东路121号院2号楼1                                     层2-3                                     北京市向阳区望京东园七区1号楼1至2层                                     浙江省杭州市西湖区文三路386-390号、                                     学院路99号3幢3层                                     杭州市余杭区东湖街说念北沙东路8号201                                     室                                     浙江省金华市义乌市福田街说念海外商贸                                     城金融商务区金融六街2号                                     浙江省台州市广场南路212号一层部分、                                     浙江省宁波市鄞州区中兴路617号（1-          浙江                         6）（2-5）                                     浙江省杭州市萧山区宁围街说念市心北路                                     浙江省绍兴市越城区东说念主民中路471号浙纸                                     开国宾馆101室                                     浙江省嘉兴市南湖区东栅街说念竹园路100                                     号8层801-802室                                     浙江省温州市鹿城区滨江街说念上陡阶梯                                     深圳市福田区福田街说念深南通衢与民田          广东                                     深圳市南山区粤海街说念滨海社区高新南                                     栋37号（海天沿途与海科路交织处）      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 序号     所在地区       证券营业部                 注册地址                                 南汇景蓝湾一期铺面151、152号                                 佛山市南海区桂城街说念南海通衢北84号                                 广东省珠海市香洲区情侣中路377号三层                                 广东省东莞市东城街说念鸿福东路1号国贸                                 中心1栋904室                                 江门市新会区会城今洲路29号中科改进                                 广场2座20层01室                                 福建省泉州市丰泽区东海街说念附中路157                                 号鲲鹏海外大厦11层1107单元         福建                                 福建省福州市福清市音西街说念清昌通衢                                 重庆市云阳县双江街说念云江通衢1636号                                 B幢二层         重庆                                 重庆市江津区鼎山街说念就业处塔坪路47                                 号云鼎阳光3#楼4层1号         上海                      上海市长宁区延安西路726号15B、C、                                 D室                                 南京市雨花台区安德门大街25号维沃大                                 厦A塔102单元、1202-1204单元                                 常州市新北区三井街说念太湖东路101-1号                                 常发买卖广场5-1601、5-1609         江苏                                 无锡市经开区金融一街15号祥瑞钞票中                                 心1203-1204                                 江阴市虹桥南路286号恒大中央广场五楼         辽宁                      辽宁省沈阳市沈河区友好街10号东北世                                 梯楼层45层）04单元                                 河西区友谊路与平江说念交口东南侧大安                                 大厦A座301                                 云南省昆明市盘龙区北京路与白云路交                                 叉口西南角心景沐日大厦23层2306号                                 贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富                                 中海外广场1栋19层2号新华社区      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 序号     所在地区       证券营业部               注册地址                             河北省石家庄市桥西区裕华西路66号海                             悦天下A座27层05、06室                             河南省郑州市金水区经三路6号1楼门面                             房                             武昌区三角路村水岸海外K2地块6栋/单                             元23层6-8号         湖北                             武汉市江汉区后生路59号环球贸易中心                             （一期）/栋B塔单元8层1室                             长沙市雨花区韶山中路419号凯宾买卖广                             场1301、1303房         湖南                  湖南省长沙市岳麓区不雅沙岭街说念茶子山                             吉林省长春市向阳区前进大街力旺广场                             A座813-819                             江西省南昌市红谷滩新区中央广场B区                             准甲办公楼1403、1404（第14层）         江西                             江西省赣州市章贡区新赣州通衢8号华润                             大厦B座2502办公                             内蒙古自治区呼和浩特市新城区乌兰察               呼和浩特乌兰察布西街证券营               业部                             房                             山东省烟台市莱山区迎春大街170号金贸                             中心14-13         山东                             山东省青岛市崂山区海尔路83号利群金                             鼎大厦23层2306室                             西安市雁塔区二环南路西段64号凯德广                             场21层06号                             合肥市蜀山区长江西路287号万科金域国                             际1010、1011、1012室                             合肥市包河区庐州通衢2868号悦方中心                             办公塔楼办3121-3125                             安徽省芜湖市镜湖区北京中路芜湖万达                             广场二期1#楼2002室、2003室                             哈尔滨市南岗区中兴通衢160号B1栋12                             层1号、13号、14号                             四川省巴中市江北通衢中段56号四川省                             工商银行巴中市分行2楼                                成都市武侯区高升桥路9号罗浮广场三楼         四川                     01号                                四川省成都市武侯区龙腾东路36号1栋8                                层8-13号      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 序号     所在地区       证券营业部                 注册地址                                 二层5号                                 中国（四川）解放贸易考试区成都高新                                 区天府二街198号2层226号                             四川省成都市武侯区聚龙路1251号万茂                             大厦第3层               成都龙泉驿区北京路证券营业 四川省成都市龙泉驿区龙泉街说念北京路               部             155号6栋1层9号               成都天府新区正东中街证券营 四川省成都市天府新区华阳街说念广都上               业部            街138号16栋2层1号                             成都市金牛区一品天下大街999号1栋2单                             元12楼3号                             达川市通川区向阳中路中段中原城市花                             园三楼                                 四川省德阳市南街南华春天购物广场B-                                 峨眉山市绥山镇色泽路121号、121号附1                                 号、121号附2号、121号附3号                                 夹江县漹城镇体育路180号黄金时间5幢4                                 楼4号                                 眉山市东坡区湖滨路南三段140号（外滩                                 枫景）                                 绵阳市科技城新区东说念主才公园园艺南路21                                 号2栋      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 序号     所在地区        证券营业部                 注册地址                             南充市南部县迎宾通衢123号金泰中央金                             四川省内江市东兴区大千路506、508、                             四川省攀枝花市东区三线通衢331号附2                             号                             攀枝花市新华街15号东方新天下D座三                             楼及四楼401、402、406、407、408室                             成都市彭州市西大街5-13号彭州大厦三                             楼                             四川省成都市郫都区郫筒镇东大街119号                             附3号                                 荣县旭阳镇望景路274-1、276-1、278-                                 射洪县太和通衢北段信合大厦36-38号第                                 四川省遂宁市遂州南路306号买卖大厦                                 二、三楼                             四川省宜宾市珙县巡场镇友谊路93号2层                             四川省宜宾市叙州区柏溪街说念交通路99                             号               资阳安岳县柠都通衢证券营业 四川省资阳市安岳县岳阳镇柠都通衢142               部             号3楼304号       五、刊行东说念主的治理结构及孤独性   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录   （一）刊行东说念主的治理结构及组织机构设立和运行情况   公司建立了包括股东大会、董事会、监事会、经营经管层在内的法东说念主治理 结构。股东大会为公司的权力机构，董事会为决策机构，监事会为监督机构， 经营经管层为经营实施机构。公司董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬 与考核委员会、风险阻挡委员会。公司董事会不错根据股东大会的决议设立战 略发展委员会等其他特意委员会。   （1）股东大会轨制过甚运行情况   股东大会是公司的权力机构，照章运用下列权利： 酬事项； 户保证金后）30%的事项； 产（扣除客户保证金后）30%的事项； 经审计净资产十足值特出 5%的关联交易；   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 其他事项。   （2）董事会轨制过甚运行情况   公司设董事会，对股东大会负责，董事会运用下列权利： 式、斥逐的决议； 押、对外担保事项、请托知晓、关联交易等事项； 机构的设立； 理、财务负责东说念主、合规总监、首席风险官，负责组织对公司总司理、合规总监 的绩效考评，参照总司理的考评看法，组织对公司副总司理、财务负责东说念主、首 席风险官的绩效考评；并在绩效考评的基础上决定其薪金及赏罚事项；   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 效性，督促处分合规经管中存在的问题，对合规经管的有用性承担包袱； 以及要紧风险名额； 度信息经管责任叙述，评估总体效果和效率；   ①确立洗钱风险经管文化扶植主义；   ②刚硬洗钱风险经管策略；   ③审批洗钱风险经管的政策和圭表；   ④授权高等经管东说念主员牵头负责洗钱风险经管；   ⑤如期审阅反洗钱责任叙述，实时了解要紧洗钱风险事件及处理情况；   ⑥其他联系职责。 司年度预算；审议决定公司预算外社会包袱责任名堂履行事宜； 化扶植主义、刚硬文化扶植策略、审批文化扶植的政策和圭表、授权经营经管 层牵头实施文化扶植等；   特出股东大会授权范围的事项，应当提交股东大会审议。   （3）监事会轨制过甚运行情况   公司设监事会。监事会由 3 名监事组成，其中，由股东大会选举的股东代 表 2 名，职工代表担任的监事 1 名，监事会设监事会主席 1 名，由全体监事过 半数选举产生。   监事会主席召集和专揽监事会会议；监事会主席不成履行职务或者不履行 职务的，由半数以上监事共同推举又名监事召集和专揽监事会会议。监事会行 使下列权利：      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 面的履职尽责情况并督促整改； 监督职责，向董事和会报或者向股东大会或径直向中国证监会过甚派出机构、 证券交易所或者其他部门叙述； 险负有主要包袱或者带领包袱的的董事、高等经管东说念主员，提议免除的建议； 险经管方面的履职尽责情况并督促整改，对公司的洗钱风险经管提议建议和意 见； 股东大会职责时召集和专揽股东大会； 诉讼； 务所、讼师事务所等专科机构协助其责任，用度由公司承担；      监事列席董事会会议，并对董事会决议事项提议质询或者建议。      监事会应当向股东大会叙述监事履行职责的情况、绩效评价结果过甚薪酬 情况，并由公司赐与表现。      （4）董事会特意委员会轨制过甚运行情况      公司董事会设立审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、风险阻挡 委员会。公司董事会不错根据股东大会的决议设立策略发展委员会等其他特意 委员会。特意委员会对董事会负责，依照本功令和董事会授权履行职责，提案 应当提交董事会审议决定。特意委员会成员全部由董事组成，其中提名委员 会、薪酬与考核委员会、审计委员会委员中孤独董事应当过半数并担任召集 东说念主，审计委员会的召集东说念主为管帐专科东说念主士。审计委员会成员应当为不在公司担 任高等经管东说念主员的董事。董事会负责制定特意委员会责任规程，表率特意委员   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 会的运作。   各特意委员会不错聘用外部专科东说念主士提供服务，由此发生的合理用度由公 司承担。 高等经管东说念主员东说念主选过甚任职阅历进行遴择、审核，并就下列事项向董事会提议 建议：   ①提名或者任免董事；   ②聘任或者解聘高等经管东说念主员；   ③法律、行政律例、中国证监会端正和公司功令端正的其他事项。   董事会对提名委员会的建议未遴聘或者未完全遴聘的，应当在董事会决议 中纪录提名委员会的看法及未遴聘的具体事理，并进行表现。 核，制定、审查董事、高等经管东说念主员的薪酬政策与决议，并就下列事项向董事 会提议建议：   ①董事、高等经管东说念主员的薪酬；   ②制定或者变更股权激励缱绻、职工持股缱绻，激励对象获授权益、运用 权益条件成就；   ③董事、高等经管东说念主员在拟分拆所属子公司安排持股缱绻；   ④法律、行政律例、中国证监会端正和公司功令端正的其他事项。   董事会对薪酬与考核委员会的建议未遴聘或者未完全遴聘的，应当在董事 会决议中纪录薪酬与考核委员会的看法及未遴聘的具体事理，并进行表现。 作和里面阻挡，下列事项应当经审计委员会全体成员过半数本心后，提交董事 会审议：   ①表现财务管帐叙述及如期叙述中的财务信息、里面阻挡评价叙述；   ②聘用或者解聘经办公司审计业务的管帐师事务所；   ③聘任或者解聘公司财务负责东说念主；   ④因管帐准则变更之外的原因作出管帐政策、管帐预料变更或者要紧管帐 马虎更正；   ⑤法律、行政律例、中国证监会端正和公司功令端正的其他事项。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录      审计委员会每季度至少召开一次会议，两名及以上成员提议，或者召集东说念主 合计有必要时，不错召开临时会议。审计委员会会议须有三分之二以上成员出 席方可举行。      ①对公司合规经管和风险经管的总体主义、基本政策进行审议并提议建 议；      ②对合规经管和风险经管的机构设立过甚职责进行审议并提议看法；      ③对需董事会审议的要紧决策的风险和要紧风险的处分决议进行评估并提 出看法；      ④对需董事会审议的合规叙述和风险评估叙述进行审议并提议看法；      ⑤建立与公司合规总监和首席风险官的径直不异机制；      ⑥董事会授予的其他职责。      ①对公司持久发展策略磋商进行研究并提议建议；      ②对须经董事会批准的要紧投资融资决议进行研究并提议建议；      ③对须经董事会批准的要紧成本运作、资产经营名堂进行研究并提议建 议；      ④对其他影响公司发展的要紧事项进行研究并提议建议；      ⑤对以上事项的实施进行查验；      ⑥董事会授权的其他事宜。      （5）孤独董事轨制过甚运行情况      公司建立孤独董事轨制。孤独董事应占董事会成员三分之一以上，其中至 少有又名管帐专科东说念主士。孤独董事是指不在公司担任除董事以及董事会特意委 员会委员之外的其他职务，并与公司过甚主要股东、执行阻挡东说念主不存在径直或 者蜿蜒厉害关系，或者其他可能影响其进行孤独客不雅判断关系的董事。      公司孤独董事，除《公司功令》第一百一十条文定的董事任职基本条件 外，还应当具备以下条件： 孤独性；      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 东说念主员监督经管办法》的联系端正； 功令； 验；      孤独董事及拟担任孤独董事的东说念主士应当依照端正参加中国证监会过甚授权 机构所组织的培训。      孤独董事除具有《公司法》和其他法律、行政律例及《公司功令》赋予董 事的权利外，还具有以下终点权利：      孤独董事运用上述第（一）至（三）项权利时，应取得全体孤独董事过半 数本心。      公司按《公司法》、《证券法》、《证券公司里面阻挡指引》等法律律例 和中国证监会的联系规章轨制，建立了单干合理、职责明确的组织结构。公司 里面组织结构如下：      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录      公司表率运作，建立了完善的法东说念主治理结构，并结合公司执行情况，无间 完善公司治理结构。本公司设立以来，股东大会、董事会过甚特意委员会、监 事会、总司理过甚他高等经管东说念主员照章运用权利，运行情况雅致，选藏了股东 利益，保障了本公司高效运行。   （二）里面经管轨制      公司严格实施《公司法》《证券法》《证券公司里面阻挡指引》《证券公 司监督经管条例》《企业里面阻挡基本表率》过甚配套指引等联系法律律例要 求，建立了涵盖里面阻挡环境、风险评估、阻挡行动、信息不异及里面监督等 各方面的里面阻挡体系，里面阻挡集结于公司各项经管方法与业务发展全过 程，并根据执行情况，持续完善健全与公司业务限制、复杂程度相顺应的里面 阻挡体系。      公司建立了由股东大会、董事会、监事会及经营经管层组成的治理结构， “三会一层”职责明晰、运作表率，形成了相互谐和、相互制衡的治理机制； 构建了从上至下的四级风险经管体系和全面风险经管三说念防地，按职能差异履 行相应的全面风险经管职责，识别、评估并阻挡业务风险；里面阻挡体系粉饰 公司各经管方法、各业务条线，按轨制落实阻挡行动；形成了有用的里面沟 通、反馈与信息表现机制；建立了由监事会、合规法务部、风险经管部、纪检 监察室和稽核审计部等组成的多档次里面监督体系，对公司里面阻挡体系开展 了各类查验与评价，促使公司持续健全里面阻挡机制，普及业务风险经管水 平。   （三）刊行东说念主的孤独性      公司成立以来，严格按照《公司法》和《公司功令》表率运作，渐渐建立 健全公司的法东说念主治理结构，在业务、东说念主员、资产、机构、财务方面均与控股股 东、执行阻挡东说念主过甚他关联方完全分离、相互孤独。公司具有孤独完满的业务 体系和面向阛阓的自主经营才能。      本公司从事的业务包括：证券经纪，证券投资接头，与证券交易、证券投 资行动联系的财务照应人，证券承销与保荐，证券自营，证券资产经管，证券投 资基金代销，融资融券，代销金融居品，为期货公司提供中间先容业务，中国 证监会批准的其他业务。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录   本公司业务孤独于控股股东、执行阻挡东说念主过甚阻挡的其他企业。   本公司设立了孤独于控股股东的东说念主力资源经管部门，制定了孤独的办事、 东说念主事、工资轨制。死心本叙述表现日，本公司总司理、副总司理、合规总监、 财务负责东说念主、董事会秘书、首席风险官等高等经管东说念主员莫得在控股股东、执行 阻挡东说念主过甚阻挡的其他企业中担任除董事、监事之外的其他职务，也莫得在控 股股东、执行阻挡东说念主过甚阻挡的其他企业领薪。本公司的财务东说念主员未在控股股 东、执行阻挡东说念主过甚阻挡的其他企业中兼职。本公司的董事、监事、高等经管 东说念主员均严格按照《公司法》《公司功令》等联系端正产生。   本公司领有孤独完满的业务体系和联系资产，包括房产、商标、交易席 位、经营许可证、域名以及电子信息开辟等，与股东的资产完全分开，不存在 本公司股东违法占用本公司资金、资产过甚它资源的情况。   本公司依据法律、律例、表任性文献及公司功令的端正设立了股东大会、 董事会、监事会等机构，同期建立了孤独完满的里面组织结构，各部门之间职 责分明、相互谐和，孤独运用经营经管权利。本公司与控股股东过甚阻挡的企 业之间机构完全分开；不存在与控股股东过甚所阻挡的其他企业合署办公、混 合经营的情形；不存在控股股东和其它关联方滋扰本公司机构设立的情况。   本公司设立了孤独的财务部门，根据现行管帐轨制及联系法律律例并结合 公司执行情况制定了财务经管轨制等里面阻挡轨制，建立了孤独、完满的财务 核算体系，能够孤独作出财务决策，具有表率的财务管帐轨制和对分公司、子 公司的财务经管轨制，未与控股股东过甚所阻挡的其他企业共用银行账户。本 公司及下属各核算单元均孤独建账，并按本公司制定的财务经管轨制，对其发 生的各类经济业务进行孤独核算。本公司在银行孤独开设账户，对所发生的经 济业务进行结算。本公司孤独办理了税务登记并照章孤独进行征税汇报和缴 纳。本公司莫得为控股股东过甚阻挡的其他企业提供担保，或将以本公司口头 的借债转借给控股股东过甚阻挡的其他企业使用。       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录       六、现任董事、监事和高等经管东说念主员的基本情况       （一）基本情况       死心本召募讲明书签署日，本公司现任董事、监事、高等经管东说念主员基本情 况如下：                                                               持有公司股 序号       姓名      职务                     任期                                                               票及债券               职工董事、副                 总司理       （1）周毅：男，汉族，1970 年 5 月降生，中国国籍，无境外居留权，大 学学历，现任华西证券股份有限公司党委秘书、董事长。1991 年 7 月至 1992 年 5 月，泸州市经济信息中心责任；1992 年 5 月至 2002 年 10 月，先后任泸州 市缱绻委员会投资处科员、副主任科员、副处长、处长；2002 年 11 月至 2005 年 6 月，泸县东说念主民政府副县长；2005 年 6 月至 2006 年 3 月，泸州市委组织部 副部长；2006 年 3 月至 2006 年 10 月，合江县委副秘书、县政府代县长；2006 年 10 月至 2011 年 5 月，合江县委副秘书、县政府县长（其间： 2007 年 4 月 至 2007 年 9 月，挂职任上海市宝山区顾村镇党委副秘书）；2011 年 5 月至 副秘书长、市政府办党组成员，泸州市经济和信息化委员会党组秘书、主任， 市国防科学本事工业办公室主任（兼）、市中小企业局局长（兼）；2012 年 8 月至 2015 年 3 月，泸州市经济和信息化委员会党组秘书、主任，市国防科学技 术工业办公室主任（兼）、市中小企业局局长（兼）；2015 年 3 月至 2019 年 1 月，泸州市委组织部副部长，市东说念主力资源和社会保障局党组秘书、局长，市公    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 务员局局长（兼）、市行政学院副院长（兼）；2019 年 1 月至 2019 年 12 月， 泸州市委组织部副部长，市东说念主力资源和社会保障局党组秘书、局长；2019 年 12 月至 2021 年 12 月，泸州市委组织部副部长，市东说念主力资源和社会保障局党组书 记、局长、一级调研员；2021 年 12 月至 2023 年 7 月，泸州市财政局党组书 记、局长、一级调研员；2023 年 7 月于今，中共华西证券股份有限公司党委书 记；2023 年 12 月于今，华西证券股份有限公司董事长。   （2）黄卉：女，汉族，1974 年 6 月降生，中国国籍，无境外居留权，博 士研究生学历，正高等经济师，现任华西证券股份有限公司董事，华能成本服 务有限公司专职董监事。1995 年 12 月至 1998 年 6 月，沈阳经济本事开发区热 电开发总公司工程部名堂司理；1998 年 6 月至 2002 年 8 月，辽宁创业电子发 展公司发展部职员；2004 年 6 月至 2007 年 1 月，华能成本服务有限公司风险 阻挡部业务主管；2007 年 1 月至 2011 年 1 月，华能成本服务有限公司总司理 责任部信息科技业务主管；2011 年 1 月至 2011 年 12 月，华能成本服务有限公 司审计监察与风险阻挡部主管；2011 年 12 月至 2016 年 2 月，华能成本服务有 限公司审计监察部主管；2016 年 2 月至 2016 年 6 月，华能成本服务有限公司 监察部主管；2016 年 6 月至 2017 年 12 月，华能成本服务有限公司纪检监察部 主管；2017 年 12 月至 2021 年 4 月，华能成本服务有限公司纪检监察部副司理 （2019.08 改名为顺序查验部副主任）；2021 年 4 月至 2024 年 1 月，华能成本 服务有限公司顺序查验与审计部主任；2024 年 1 月于今，华能成本服务有限公 司专职董监事；2023 年 12 月于今，华西证券股份有限公司董事，2024 年 4 月 起任公司副董事长。   （3）杨炯洋：男，汉族，1967 年 7 月降生，中国国籍，无境外居留权， 研究生学历。现任华西证券股份有限公司党委副秘书、董事、总司理，华西银 峰投资有限包袱公司董事长。1993 年 5 月至 1996 年 9 月，深圳市特力（集 团）股份有限公司财务部管帐；1996 年 9 月至 1997 年 9 月，深圳国投证券有 限公司投资银行一部高等司理；1997 年 9 月至 1998 年 3 月，深圳国投证券有 限公司投资银行一部副总司理；1998 年 3 月至 2000 年 12 月，国信证券股份有 限公司投资银行一部总司理；2000 年 12 月至 2002 年 1 月，国信证券股份有限 公司投资银行总部副总司理、投资银行一部总司理；2002 年 1 月至 2002 年 7 月，国信证券股份有限公司投资银行总部实施副总司理、北京详细业务部总经   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 理；2002 年 7 月至 2004 年 8 月，国信证券股份有限公司投资银行行状部副总 裁、北京详细业务部总司理；2004 年 8 月至 2005 年 3 月，国信证券股份有限 公司投资银行行状部常务副总裁、北京详细业务部总司理；2005 年 3 月至 2007 年 9 月，华西证券有限包袱公司投行行状部总裁；2007 年 9 月至 2008 年 12 月，华西证券有限包袱公司董事、副总司理；2008 年 12 月至 2015 年 10 月， 华西证券股份有限公司董事、总司理；2015 年 10 月至 2024 年 1 月，华西证券 股份有限公司党委委员、董事、总司理；2024 年 1 月于今，华西证券股份有限 公司党委副秘书、董事、总司理。2012 年 11 月于今，兼任华西银峰有限包袱 公司董事长。   （4）彭峥嵘：男，汉族，1969 年 11 月降生，中共党员，大学本科，注册 管帐师。现任华西证券股份有限公司董事，四川剑南春（集团）有限包袱公司 财务部部长，四川剑南春股份有限公司董事，绵竹浦发村镇银行有限包袱公司 董事，成都鸿润投资接头有限公司董事，四川剑海投资有限公司董事，四川绵 竹剑南春大旅社有限公司监事，德阳经开区通汇小额贷款有限包袱公司监事， 四川绵竹富利泰麓棠会务服务有限公司监事，天仟重工有限公司监事，德阳市 福明企业经营经管有限公司监事。1994 年 7 月至 1997 年 7 月，湖南省湘民经 济本事开发总公司财务科长；1997 年 7 月至 1999 年 12 月，湖南省相信投资公 司下属湖南省建材大阛阓副主任；1999 年 12 月至 2002 年 10 月，财政部驻湘 专员办中兴管帐师事务所名堂司理；2002 年 10 月至 2004 年 5 月，中兴财管帐 师事务所名堂司理兼副主任；2003 年 1 月至 2004 年 1 月，国务院国资委国有 企业监事会专职监事；2004 年 6 月至 2007 年 2 月，北京中兴正兴管帐师事务 所主任；2007 年 3 月于今，四川剑南春（集团）有限包袱公司财务部部长；   （5）程华子：男，汉族，1971 年 1 月降生，中国国籍，无境外居留权， 硕士。现任华西证券股份有限公司党委委员、董事、副总司理、东说念主力资源总 监，天府（四川）联结伴权交易中心股份有限公司董事，华西基金经管有限责 任公司董事、董事长。1993 年 3 月至 1993 年 6 月，泸州老窖酒厂六车间酿酒 员；1993 年 6 月至 1994 年 1 月，泸州老窖酒厂总工程师办公室责任员；1994 年 1 月至 1995 年 3 月，泸州老窖股份有限公司科协责任员；1995 年 3 月至    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 泸州老窖股份有限公司总经办秘书处处长；1998 年 5 月至 1998 年 12 月，泸州 老窖股份有限公司三车间内勤；1998 年 12 月至 2000 年 6 月，泸州老窖股份有 限公司酿酒二分公司办公室主任；2000 年 6 月至 2000 年 12 月，泸州老窖集团 公司筹备组责任成员；2000 年 12 月至 2001 年 12 月，泸州老窖集团有限包袱 公司总裁秘书；2001 年 12 月至 2002 年 10 月，泸州老窖股份有限公司总经办 主任；2002 年 10 月至 2005 年 3 月，泸州老窖股份有限公司总经办主任、泸州 老窖集团有限包袱公司办公室主任；2005 年 3 月至 2007 年 9 月，泸州老窖股 份有限公司企业经管部部长兼东说念主力资源部部长；2007 年 9 月至 2009 年 3 月， 华西证券有限包袱公司总裁助理兼总裁办主任；2009 年 3 月至 2010 年 11 月， 华西证券有限包袱公司董事、总裁助理兼总裁办主任；2010 年 11 月至 2012 年 秘书兼总裁办主任；2015 年 2 月至 2015 年 9 月，华西证券股份有限公司董 事、副总司理、董事会秘书、策略与东说念主力资源部总司理（兼）；2015 年 10 月 至 2016 年 2 月，华西证券股份有限公司党委委员、董事、副总司理、董事会秘 书、东说念主力资源总监（兼）；2016 年 2 月至 2023 年 12 月，华西证券股份有限公 司党委委员、董事、副总司理、东说念主力资源总监（兼）；2023 年 12 月于今，华 西证券股份有限公司党委委员、董事、副总司理、东说念主力资源总监（兼）；2015 年 8 月于今，兼任天府（四川）联结伴权交易中心股份有限公司董事；2018 年 经管有限包袱公司董事、董事长。   （6）张桥云：男，汉族，1963 年 4 月降生，中国国籍，经济学博士，教 授，博士生导师。现任西南财经大学金融学院教导、博士生导师，重庆农村商 业银行股份有限公司孤独董事，乐山买卖银行股份有限公司孤独董事，四川省 农业融资担保有限公司孤独董事，成都云智天下科技股份有限公司孤独董事， 华西证券孤独董事。兼任四川省决策接头委员会委员。1994 年 7 月至 2000 年 国 Duequense 大学访谒学者）；2000 年 10 月至 2007 年 5 月，西南财经大学研    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 究生部副主任、主任（其间于 2006 年 12 月至 2007 年 5 月为好意思国加州大学 Sandiego 分校访谒学者）；2007 年 5 月至 2017 年 1 月，西南财经大学金融学 院实施院长；2017 年 1 月于今，西南财经大学金融学院教导、博士生导师；   （7）蔡春：男，汉族，1963 年 1 月降生，中国国籍，无境外居留权。现 任西南财经大学管帐学院教导（二级）、博士生导师，中国武器装备集团自动 化研究整个限公司孤独董事，华西证券孤独董事。蔡春先生兼任中国审计学会 副会长、中国政府审计研究中心主任（无行政级别）、财政部管帐名家、中国 里面审计协会学术委员、中国成本学会常务理事、四川省审计学会副会长；好意思 国伊利诺大学海外管帐教导与研究中心高访学者；世界银行贷款资助名堂、教 育部玄学社会科学要紧课题攻关名堂和国度社科基金要紧名堂首席大众、国务 院政府独特津贴大众；中央军委审计署和中央军委装备发展部入库大众；国务 院学位委员会宇宙审计专科学位研究生教指委委员；中国管帐学会审计专科委 员会副主任；担任《审计研究》《管帐研究》和《中国管帐与财务研究》等期 刊编委和《中国管帐批驳》理事会理事等学术职务。1987 年 6 月至 1992 年 12 月，西南财经大学管帐系，任助教、讲师；1992 年 12 月至 1994 年 12 月，西 南财经大学管帐系，任系副主任、副教导；1994 年 12 月至 2002 年 3 月，西南 财经大学管帐系（学院）， 任系副主任、副院长、院长、教导；2002 年 3 月 至 2004 年 6 月，西南财经大学管帐学院，任院长、教导、博导；2004 年 6 月 至 2016 年 12 月，西南财经大学科研处，处长、教导、博导；2016 年 12 月至 今，西南财经大学管帐学院，教导、博导；2022 年 12 月于今，担任中国武器 装备集团自动化研究整个限公司孤独董事；2020 年 11 月于今，担任华西证券 孤独董事。   （8）钱阔：男，汉族，1957 年 1 月降生，高等经济师，北京林业大学硕 士研究生，获取好意思国 Texas A＆M University 博士学位。现任华西证券孤独董 事。钱阔先生编订出书多部管帐、国有资产经管联系文章，在各大刊物发表 20 余篇论文，专揽研究多项课题。1982 年 7 月至 1988 年 12 月，在北京林业大学 干部培训部责任，历任教务科科长、干部培训部副主任（副处级）职务；1988 年 12 月至 1991 年 10 月，在北京林业大学研究生部责任，任专职讲师（副处 级）；1991 年 10 月至 1996 年 7 月，任财政部国有资产经管局行政治业资源司    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 资源资产处副处长；1996 年 7 月至 2003 年 3 月，中共中央企业责任委员会， 任正处长级专职监事；2003 年 4 月至 2005 年 4 月，国务院国有资产经管委员 会，任正处长级专职监事；2005 年 5 月至 2011 年 5 月，国务院国有资产经管 委员会，任副局长级专职监事；2011 年 5 月至 2017 年 6 月，国务院国有资产 经管委员会，任正局长级专职监事；2017 年 6 月退休。2020 年 11 月于今，担 任华西证券孤独董事。    （9）向向阳：男，汉族，1957 年 11 月降生，中国国籍，无境外居留权， 现任四川川达讼师事务所管委会主任，华西证券孤独董事。先后主编或副主编 《中国刑法学教程》《刑法多少表面问题研究》《海外禁毒概览》等学术著 作；在《法学研究》《中国法学》《法学批驳》《中国刑事法杂志》《社会科 学研究》等学术刊物发表法学学术论文 70 余篇；曾获中国法学会科研恶果二等 奖、四川省东说念主民政府社科恶果三等奖、四川省法学恶果一等奖等奖项。 1988 年 9 月至 1990 年 8 月，四川大学法学院助教；1990 年 9 月至 1995 年 8 月，四 川大学法学院讲师；1995 年 9 月至 1998 年 11 月，四川大学法学院副教导、刑 法教研室主任；1998 年 12 月至 1999 年 8 月，四川大学法学院副教导、刑法教 研室主任，四川川达讼师事务所主任；1999 年 9 月至 2009 年 8 月，四川大学 法学院教导、刑法教研室主任，四川川达讼师事务所主任；2009 年 9 月至 2018 年 6 月，四川大学法学院教导、刑法教研室主任，四川川达讼师事务所管委会 主任；2018 年 7 月于今，四川川达讼师事务所管委会主任；2023 年 9 月于今， 华西证券孤独董事。    （10）段翰聪：男，汉族，1973 年 8 月降生，中国国籍，无境外居留权， 现任电子科技大学规划机科学与工程学院研究员、博士生导师，电子科技大学 “下一代互联网数据处理本事”国度地方联合工程实验室副主任，华西证券独 立董事。兼任电子科技大学科学与本事委员会委员，电子科技大学规划机科学 与工程学院科技委主任，四川省学术与本事带头东说念主。曾获 2015 年度四川省科技 逾越三等奖、2016 年度广东省科技逾越二等奖、2017 年度公安部科技逾越三等 奖、2018 年度四川省学术与本事带头东说念主等奖项及荣誉。1993 年 7 月至 2002 年 技大学攻读规划机系统结构工学博士学位；2007 年 7 月至 2009 年 8 月，电子 科技大学规划机科学与工程学院讲师；2009 年 9 月至 2016 年 1 月，电子科技       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 大学规划机科学与工程学院副教导；2016 年 2 月至 2016 年 7 月，电子科技大 学规划机科学与工程学院副教导、博士生导师；2016 年 8 月至 2022 年 12 月， 电子科技大学规划机科学与工程学院教导、博士生导师、研究员；2023 年 1 月 于今，电子科技大学规划机科学与工程学院教导、博士生导师、研究员、国度 工程实验室副主任；2023 年 12 月于今，华西证券股份有限公司孤独董事。       本公司监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监事 1 名，具体如下：                                                            持有公司股  序号      姓名     职务                   任期                                                             票及债券       本公司监事简要责任经历如下：       （1）徐海：男，汉族，1967 年 11 月降生，中国国籍，无境外居留权，党 校研究生学历。现任华西证券股份有限公司党委副秘书、监事会主席。1984 年 土局责任员；1992 年 11 月至 1998 年 12 月，泸州市巡逻院秘书员、助理巡逻 员、副科级助理巡逻员、巡逻员；1999 年 1 月至 2000 年 2 月，泸州市巡逻院 反贪局预审室副主任；2000 年 3 月至 2001 年 12 月，泸州市巡逻院反贪局考查 二大队大队长、正科级巡逻员；2002 年 1 月至 2004 年 1 月， 泸州市巡逻院反 贪局副局长、正科级巡逻员；2004 年 2 月至 2005 年 9 月，泸州市巡逻院反贪 局副局长、指导处处长；2005 年 10 月至 2006 年 1 月，泸州市巡逻院副县级检 察员、反贪局副局长；2006 年 2 月至 2010 年 8 月，泸州市纳溪区巡逻院巡逻 长、党组秘书；2010 年 9 月至 2012 年 3 月，泸州市巡逻院党组成员、反贪局 局长；2012 年 4 月至 2012 年 7 月，泸州市巡逻院党组成员、纪检组长；2012 年 8 月至 2012 年 12 月，泸州市司法局党组副秘书（专揽责任）、副局长； 一政委；2014 年 1 月至 2014 年 2 月，泸州市纪委副秘书、市司法局局长；      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 至 2022 年 1 月，华西证券党委副秘书；2022 年 1 月于今，华西证券党委副书 记、监事会主席。      （2）何江：男，汉族，1984 年 5 月降生，中国国籍，无境外居留权，研 究生学历，硕士，高等经济师。现任华西证券股份有限公司监事，华能成本服 务有限公司缱绻财务部副主任。2009 年 11 月至 2009 年 12 月，任华能成本服 务有限公司职工；2009 年 12 月至 2010 年 5 月，任长城证券有限包袱公司财务 部职工；2010 年 6 月至 2011 年 8 月，任华能成本服务有限公司投资经管部股 权经管及处置岗；2011 年 9 月至 2015 年 5 月，任华能成本服务有限公司缱绻 财务部本部管帐岗；2015 年 6 月至 2017 年 11 月，任华能成本服务有限公司计 划财务部主管；2017 年 12 月于今，任华能成本服务有限公司缱绻财务部副经 理（2019 年 8 月改名为缱绻财务部副主任）；2023 年 12 月于今，华西证券股 份有限公司监事。      （3）刘向荣：男，汉族，1971 年 6 月降生，中国国籍，无境外居留权， 大学学历，现任华西证券股份有限公司职工监事、稽核审计部总司理。1993 年 部深圳计帐柜员、稽核审计部稽核审计岗；2015 年 5 月至 2017 年 3 月，华西 证券稽核审计部总司理助理；2017 年 3 月至 2018 年 6 月，华西证券稽核审计 部副总司理；2018 年 6 月至 2022 年 5 月，华西证券结算经管部副总司理（主 持责任）；2022 年 5 月至 2023 年 4 月，华西证券结算经管部总司理；2023 年 公司职工监事。      本公司高等经管东说念主员包括：总司理、副总司理、合规总监、董事会秘书、 财务负责东说念主和首席风险官。                                                           持有公司股票 序号   姓名      职务                     任期                                                             及债券      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录            副总司理、合规总                监            副总司理、财务              负责东说念主      本公司高等经管东说念主员简要责任经历如下：      （1）杨炯洋：见本节“1、董事会成员”简要责任经历。      （2）程华子：见本节“1、董事会成员”简要责任经历。      （3）邢怀柱：男，汉族，1970 年 8 月降生，中国国籍，无境外居留权， 研究生学历。现任华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、合规总监，华 西基金经管有限包袱公司董事。1992 年 7 月至 1994 年 7 月，四川省峨眉山市 巡逻院助理巡逻员；1997 年 7 月至 1999 年 7 月，四川省证券监督经管办公室 上市刊行部科长；1999 年 7 月至 2003 年 7 月，中国证监会成都证管办上市处 主任科员；2003 年 7 月至 2003 年 11 月，中国证监会成都证管办期货处负责 东说念主；2003 年 11 月至 2004 年 3 月，中国证监会成都证管办期货监管处副处长； 责任）；2005 年 12 月至 2007 年 3 月，中国证监会四川监管局机构监管处副处 长（专揽责任）；2007 年 3 月至 2012 年 5 月，中国证监会四川监管局机构处 处长；2012 年 5 月至 2012 年 7 月，中国证监会四川监管局党办主任；2012 年 月，拟任华西证券有限包袱公司合规负责东说念主；2012 年 12 月至 2014 年 4 月，华 西证券有限包袱公司合规负责东说念主；2014 年 4 月至 2014 年 7 月，华西证券有限 包袱公司合规负责东说念主、首席风险官；2014 年 7 月至 2016 年 2 月，华西证券股 份有限公司合规负责东说念主、首席风险官；2016 年 2 月至 2023 年 12 月，华西证券 股份有限公司合规总监；2023 年 12 月至 2024 年 1 月，华西证券股份有限公司    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 副总司理、合规总监；2024 年 1 月于今，华西证券股份有限公司党委委员、副 总司理、合规总监。2021 年 11 月，兼任华西基金经管有限包袱公司董事。   （4）于鸿：男，汉族，1970 年 3 月生，新加坡国籍，博士研究生。现任 华西证券股份有限公司首席风险官。1998 年 8 月至 2000 年 11 月，新加坡国立 大学讲师；2000 年 11 月至 2002 年 9 月，新加坡星展银行风险经管部助理副总 裁；2002 年 9 月至 2007 年 7 月，花旗银行 FICC 结构居品交易部副总裁；2007 年 7 月至 2011 年 12 月，高盛高华证券有限包袱公司金融部实施董事；2012 年 份有限公司首席风险官。   （5）曾颖：男，汉族，1973 年 3 月生，中国国籍，无境外居留权，现任 华西证券股份有限公司董事会秘书。1993 年 7 月至 2005 年 2 月，泸州老窖股 份有限公司职工；2005 年 2 月至 2006 年 1 月，泸州老窖股份有限公司总经办 副主任；2006 年 1 月至 2008 年 1 月，泸州老窖股份有限公司董事办副主任、 证券事务代表；2008 年 1 月至 2009 年 6 月，泸州老窖股份有限公司董事办主 任、证券事务代表；2009 年 6 月至 2015 年 6 月，泸州老窖股份有限公司董事 会秘书、董事办主任；2015 年 6 月至 2015 年 8 月，华西证券股份有限公司工 作；2015 年 9 月至 2016 年 2 月，拟任华西证券股份有限公司董事会秘书；   （6）李斌：女，汉族，1972 年 5 月降生，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司副总司理、财务负责东说念主、资金运营部总司理， 华西银峰投资有限包袱公司董事。1991 年 9 月至 2007 年 12 月，泸州老窖股份 有限公司资金处处长、财务部副部长、财务部副部长兼任泸州老窖酿酒有限责 任公司计财处处长；2007 年 12 月至 2010 年 9 月，华西证券有限包袱公司缱绻 财务部总司理；2010 年 9 月至 2011 年 12 月，华西证券有限包袱公司总裁助 理、缱绻财务部总司理；2011 年 12 月至 2012 年 3 月，拟任华西证券有限包袱 公司财务负责东说念主；2012 年 3 月至 2014 年 11 月，华西证券有限包袱公司财务负 责东说念主；2014 年 11 月至 2015 年 6 月，华西证券股份有限公司职员；2015 年 6 月    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 至 2021 年 8 月，华西证券股份有限公司总裁助理、资金运营部总司理；2021 年 8 月于今，华西证券股份有限公司副总司理、财务负责东说念主、资金运营部总经 理。2012 年 11 月于今，兼任华西银峰投资有限包袱公司董事；2024 年 6 月至 今，兼任华西期货董事。   （7）魏涛：男，汉族，1975 年 6 月降生，中国国籍，无境外居留权，博 士研究生。现任华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、证券研究所所 长，华西金智投资有限包袱公司董事、董事长。1995 年 9 月至 1996 年 9 月， 厦门清晨文仪有限公司职工；1999 年 7 月至 2003 年 8 月，中国石化集团公司 经管干部学院熟识；2007 年 7 月至 2012 年 12 月，中信建投证券股份有限公司 研究部非银金融研究员、首席分析师、金融地产组组长；2012 年 12 月至 2014 年 8 月，中信建投证券股份有限公司研究部经管委员会委员、实施总司理； 块副总司理、研究部总司理；2017 年 1 月至 2019 年 6 月，太平洋证券股份有 限公司总裁助理、研究院实施院长；2019 年 6 月至 2019 年 7 月，拟任华西证 券股份有限公司总裁助理、证券研究所长处；2019 年 7 月至 2023 年 3 月，华 西证券股份有限公司总裁助理、证券研究所长处；2023 年 3 月至 2024 年 1 月，任华西证券股份有限公司副总司理、证券研究所长处；2024 年 1 月于今， 华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、证券研究所长处；2024 年 3 月至 西金智投资有限包袱公司董事、董事长。   （8）李丹：男，汉族，1977 年 2 月降生，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司副总司理、固定收益部总司理，华西银峰投资 有限包袱公司董事。2000 年 7 月至 2001 年 2 月，深圳市天亿飞实业有限公司 销售部助理；2001 年 2 月至 2001 年 8 月，联合证券深圳市深南东路第二营业 部阛阓部职员；2001 年 8 月至 2005 年 1 月，大鹏证券固定收益部业务司理、 实施董事；2005 年 1 月至 2009 年 6 月，华西证券投资经管部投资司理、债券 交易部总司理助理；2009 年 6 月至 2011 年 5 月，华西证券债券交易部副总经 理；2011 年 5 月至 2015 年 2 月，华西证券债券投资部总司理；2015 年 2 月至    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 股份有限公司副总司理、固定收益部总司理。2012 年 11 月于今，兼任华西银 峰投资有限包袱公司董事。   （9）张彤：男，汉族，1975 年 5 月降生，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司党委委员、副总司理、详细经管部总司理。 包袱公司）电脑总部职员，深圳滨河路证券营业部、武汉营业部总司理助理； 湛江中山沿途营业部总司理、经纪业务经管总部副总司理；2006 年 2 月至 2007 年 3 月，华西证券经纪运行部干部；2007 年 3 月至 2007 年 11 月，华林证券经 纪运行部总司理；2007 年 11 月至 2007 年 12 月，华西证券经纪经管总部详细 经管部总司理；2007 年 12 月至 2015 年 2 月，华西证券经纪经管总部副总经 理、经纪经管总部详细经管部总司理；2015 年 2 月至 2023 年 12 月，华西证券 总裁助理、零财委副主任委员、详细经管部总司理；2023 年 12 月至 2024 年 1 月，华西证券股份有限公司副总司理、零财委副主任委员、详细经管部总经 理；2024 年 1 月于今，华西证券党委委员、副总司理、零财委副主任委员、综 合经管部总司理。   （10）朱卫华：男，汉族，1983 年 3 月降生，中国国籍，无境外居留权， 硕士研究生。现任华西证券副总司理、繁衍金融总部总司理、股票投资部总经 理，华西银峰投资有限包袱公司董事，华西期货有限包袱公司董事、董事长。 年 12 月至 2017 年 10 月，华西证券股票投资部副总司理；2017 年 10 月至 2018 年 12 月，华西证券资产经管总部资管量化投资部总司理；2018 年 12 月至 2023 年 4 月，华西证券繁衍金融部总司理；2023 年 4 月至 2023 年 9 月，华西证券 繁衍金融总部总司理；2023 年 9 月至 2023 年 12 月，华西证券繁衍金融总部总 司理、股票投资部总司理；2023 年 12 月于今，华西证券副总司理、繁衍金融 总部总司理、股票投资部总司理。2023 年 4 月于今，兼任华西银峰投资有限责 任公司董事；2024 年 5 月起，兼任华西期货有限包袱公司董事、董事长   （11）万健：男，汉族，1975 年 12 月生，中国国籍，无境外居留权，硕 士。现任华西证券股份有限公司副总司理、投资银行总部总司理。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 限公司）投资银行部职员；1999 年 8 月至 2004 年 2 月，国泰君安证券股份有 限公司投资银行总部三级业务董事；2004 年 2 月至 2007 年 6 月，国泰君安证 券股份有限公司投资银行总部实施董事；2007 年 6 月至 2014 年 12 月，国泰君 安证券股份有限公司投资银行总部董事总司理；2014 年 12 月至 2017 年 9 月， 中国星河证券股份有限公司董事会办公室副主任、董事总司理，新三板业务总 部总司理、董事总司理；2017 年 11 月至 2021 年 5 月，国泰君安证券股份有限 公司改进投行部副总司理、北京投行二部行政负责东说念主、投资银行九部行政负责 东说念主、董事总司理；2021 年 6 月至 2024 年 4 月，华西证券股份有限公司总裁助 理、投资银行总部总司理；2024 年 4 于今，华西证券股份有限公司副总司理、 投资银行总部总司理。   （二）现任董事、监事、高等经管东说念主员造孽违法情况   叙述期内，刊行东说念主现任董事、监事、高等经管东说念主员均能够按照联系法律、 律例、《公司功令》及联系议事功令的端正，孤独有用地进走运作并切实履行 应尽的职责和义务，无要紧造孽违法的情形发生。    七、刊行东说念主主要业务情况   （一）所在行业情景   证券阛阓动作金融阛阓的紧迫组成部分，在国民经济发展中承担着资源配 置和成本订价两大基本职能。自 1990 年上海证券交易所、深圳证券交易所成 立，记号着我国证券阛阓认真诞生。跟着《证券法》、《公司法》等一系列法 律、律例的颁布、实施，中国证券阛阓经历了一系列要紧的轨制变革，证券行 业在这些变革中完竣了跨越式发展。   追随中国证券阛阓的无间发展，证券公司的成本实力和经营水平有了权臣 提高。据中国证券业协会统计，死心 2023 年末，证券行业总资产为 11.83 万亿 元，净资产为 2.95 万亿元。中国证券阛阓在改善融资结构、促进经济发展等方 面认知着十分紧迫的作用。      名堂   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录     名堂  证券公司数目（家）         145             140        140  营业收入（亿元）        4,059.02        3,949.73   5,024.10  净利润（亿元）         1,378.33        1,423.01   1,911.19  总资产（万亿元）         11.83           11.06      10.59  净资产（万亿元）          2.95            2.79       2.57  净成本（万亿元）          2.18            2.09       2.00   费力开头：中国证券业协会   （1）证券公司数目多，全体限制偏小，出现集结化趋势   连年来，我国经济总量保持了持续踏实的增长态势，已跃居大众第二。然 而动作金融体系紧迫组成部分的证券行业，与银行、相信比较，全体限制仍然 偏小，处于发展的低级阶段。   现在，证监会实行以净成本为中枢的监管体系，各式新业务的开展也对净 成本限制提议了更高的要求。行业并购整合大势所趋，伴跟着各式资源向限制 较大、资产优良的优质券商集结，行业集结度将会有所提高。   （2）盈利模式单一，传统业务竞争日趋热烈，积极探索改进业务模式   我国与境外推崇阛阓比较，成本阛阓的金融居品较少，较为复杂的金融衍 生居品的发展受到一定的限制。证券公司的盈利模式较为单一，收入主要来自 证券经纪、自营、投资银行三伟业务，不同证券公司盈利模式各异化程度较 低，经营同质化较为显然。就传统业务本身来看，由于所提供的居品和服务差 异度小，跟着参与者增多、服务和居品供给增多，阛阓竞争日趋热烈，竞争仍 主要体现为价钱竞争。跟着证券公司改革盛开、改进发展的无间鼓舞，连年 来，各项改进业务无间推出，收入孝敬渐渐加大。   （3）部分优质证券公司确立了行业率先地位和竞争上风   经过详细治理整顿和分类监管，证券行业现在已步入了良性的发展轨说念。 不同证券公司入手谋求有特色的发展旅途，力求形成本人的中枢竞争力。部分 证券公司严防扩大阛阓份额，各项业务全面、详细发展，成长为大型的详细性 证券公司。部分证券公司则通过深挖产业链进行特色化经营，在细分畛域提供 金融服务，在特定区域或行业形成了自身的中枢竞争力。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录      （4）证券行业对外盛开正有序鼓舞，竞争更为热烈      《外资参股证券公司设建功令》实施后，海外金融机构和海外投资银行陆 续在中国设立了代表处和合资证券公司，驻华代表处和合资证券公司戎行无间 扩容。进入我国成本阛阓的海外投资银行无数具备大众化经营和混业经营背 景，在经管水平、成本限制等方面更具上风，终点是在改进业务和高端阛阓等 利润丰厚的业务畛域，海外投资银行经过持久的积聚，上风更为显然。证监会 于 2018 年 4 月 28 日公布了《外商投资证券公司经管办法》，证券行业对外开 放递次进一步加速，将有更多海外金融机构进入中国成本阛阓，对中国脉土证 券公司形成冲击。      （1）业务多元化      跟着多档次成本阛阓扶植的持续鼓舞，证券行业的改革、改进和发展进一 步深化，证券公司动作当代投资银行的基础功能将无间完善，传统业务加速转 型升级，新业务、新址品更仆难数，都将大大拓展证券公司的经营范围和业务 空间，证券业的业务将向多元化处所发展。      跟着多档次成本阛阓的建立和完善以及金融改进业务范围的无间扩大，证 券公司收入结构单一的近况已渐渐改变，融资融券、股指期货、直投、商定购 回式证券交易、代销金融居品、新三板等改进畛域已成为证券公司新的收入来 源。      （2）服务详细化      异日几年，我国经济将保持镇静较快增长，产业结构持续转型升级，住户 钞票无间积聚，因而催生出了对于证券阛阓的新的需求，传统的证券公司较为 单一的业务模式和服务模式已难以顺应实体经济和弘远住户专科化、多元化、 详细化的投融资和钞票经管需求。与此同期，买卖银行、相信公司、保障公司 等其他金融机构也凭借自身上风向证券金融业务浸透，对质券公司的详细金融 服务才能提议了挑战。为顺应客户需乞降竞争环境变化，我国证券公司将以客 户需求为中心，无间拓展新的业务和服务畛域，增强业务和服务的深度与广 度，从业务、居品、渠说念、扶植服务体系等方面进行整合，向客户提供全处所 的详细金融服务。      （3）发展各异化   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录   连年来，跟着阛阓化程度的渐渐提高和竞争日益热烈，我国证券业已初步 呈现出业务各异化竞争、成本和利润向大型证券公司集结的方式。在行业改进 发展的新阶段，管制收缩带来的阛阓化竞争、改进业务的加速发展，都对质券 公司的成本实力、改进才能、营销相聚、东说念主才戎行和风险经管等方面提议了更 高的要求，也为证券公司实施各异化的发展策略和竞争策略提议了要求、创造 了条件。跟着我国证券阛阓的发展，部分证券公司无间扩大阛阓份额，谋求各 项业务的全面、详细发展，奋力于成为大型详细性证券公司。与此同期，部分 券商则无间巩固和完善其在某项业务或某个区域的竞争上风，通过产业链的深 挖和特色化经营，在细分畛域为实体经济提供金融服务，奋力于成为在细分市 场具有中枢竞争力的证券公司。   （4）竞争海外化   跟着我国总体经济实力的普及和经济大众化进度的鼓舞，我国金融行业和 金融阛阓对外盛开程度将无间提高，我国证券业和成本阛阓的海外化递次也在 无间加速，国内证券业海外化竞争将无间升级。   证监会于 2018 年 4 月 28 日公布了《外商投资证券公司经管办法》，外资 参股证券公司可领有的权益比例进一步提高。政策的放宽为海外投资银行进入 中国阛阓提供了更多契机，异日不久我国证券行业竞争可能进入尖锐化阶段。   外资证券公司加速进入国内阛阓、加大资源参预力度，普及了国内证券业 的海外化竞争程度。外资证券经营机构历史悠久、实力淳朴，在金融改进、风 险经管及专科东说念主才等方面具有较大上风，他们将给原土证券公司带来更大的竞 争压力。另一方面，国里面分证券公司将通过设立机构、业务合作和收购兼并 等神气渐渐进入海外阛阓，参与海外竞争，渐渐完竣在大众范围内配置资源、 服务客户、经管风险，并可能渐渐成长为具有海外竞争力的大型投资银行。   （二）公司所处行业地位   根据中国证券业协会统计数据，2023 年公司母公司营业收入位列行业第 30 名。公司持续进入中国证监会公布的证券公司“白名单”名录；公司投教基地 获评国度级优秀投教基地，荣获“四川省法治宣宣道育基地”授牌；荣获金鼎 奖“2023 中国证券业上市公司品牌价值榜 TOP30”“最具社会包袱感”“最具 特色钞票经管品牌”等多个奖项。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录   （三）公司面对的主要竞争情景   公司剿袭成为价值驱动，极具活力和特色的宇宙一流证券金融服务商的发 展主义，全力打造钞票经管、投资银行以及投资经管三大复旧业务，围绕公司 投研扶植、机构销售、PB 外包以及资管居品创设等跨业务要害才能打造机构服 务和券商资管两伟业务平台，构建以客户为中心、高效、协同、敏捷的组织管 控体系和全业务链详细服务体系，价值导向的绩效评价体系，健康活力、专科 至上的东说念主力资源体系，与业务协同发展的合规风控体系和全面赋能业务的信息 科技体系，持续普及具有华西特色的中枢竞争力。   连年来，公司持续鼓舞经营转型优化，在传统业务保持雅致发展态势的同 时，繁衍品、券结业务、基金投顾等新兴业务快速发展，并打造以客户为中心 的全业务链详细服务体系。与此同期，公司留心风险经管才能的普及，进一步 完善全面风险经管体系。公司在西部地区率先的详细实力、竞争才能和品牌影 响力是公司异日在西部地区乃至宇宙范围内业务拓展的坚实基础。   公司按照“容身四川、面向宇宙”的发展方针，在认知自身区域资源上风 的基础上，有针对性的实施在宇宙范围内的策略布局。   公司的机构网点、客户基础等紧迫资源主要集结在四川省内。四川是西部 经济、东说念主口与资源大省。连年来，四川省经济持续快速发展，西部掀开发持续 深远，中国（四川）解放贸易考试区塌实鼓舞，成渝双城经济圈扶植、成渝共 建西部金融中心加速鼓舞，这些安排部署将为四川乃至西部经济发展注入新的 能源。   经过多年经营发展，公司在四川地区已形成了较为权臣的经营相聚上风和 客户资源上风，并于本年入驻甘孜州，成立康定分公司。公司可有用利用地方 政策扶植和股东资源扶植，基于零卖客户日益增多的金融服务需求，加速公司 的业务由传统通说念服务向详细钞票经管服务的转型发展；基于机构客户千般化 的融资需求，以成本中介和改进投资银行服务为技能，开拓新的运营模式和盈 利模式，丰富公司的收入和利润开头。   公司在充分认知四川地戋戋域上风的基础上，在北京、上海、深圳、广 州、重庆、天津、南京、杭州、大连、宁波、青岛等经济推崇的重心城市和省   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 会城市进行策略布局，初步完成了宇宙性经营相聚的构建，死心叙述期末，分 支机构数目已特出 130 家。   公司积极推动以客户为中枢，以居品为载体，以专科投顾和数字化智能平 台为技能的钞票经管转型。一是积极改进获客模式，聚焦拓客增资，为公司的 业务增长提供更大空间。二所以专科研究才能普及为驱动，渐渐构建集“金融 居品”“基金投顾”“升值服务”三位一体的居品和服务体系。三是持续强化 科技赋能上风，强化线上客群运营，搭建平台服务体系，构建智能化、数字化 运营及服务生态。四是全面推动公募基金投顾业务，积极向买方投顾转型。应 该说，公司已初步构建了各异化的钞票经管服务生态体系。   在加速鼓舞钞票经管 3.0 进度中，公司对持以“客户需求”为中心，无间 完善客户服务体系，渐渐鼓舞营销、投顾两个业务团队的统筹互动，在有用管 理基础上，公司投顾团队稳步膨大。公司升值服务品类进一步丰富，向股票类 和交易所交易基金（ETF）并行的“交易型”+“配置型”的居品及服务改革， 知足客户千般化的钞票经管需求。公司持续深耕圭臬化客户服务过程，通过 MOT 事件策略的推送实施，赋能职工服务客户的实时性和专科性，进一步加强 客户服务细致化经管，无间普及公司的服务品牌。   在投研才能扶植方面，公司推动表里部协同责任，打造机构金融详细服务 平台，将研究所定位于为企业提供高质地、个性化研究接头服务的持久合作伙 伴，重心围绕机构销售、公司投研扶植、跨业务合作等要害畛域开展服务，致 力于成为具有独有竞争上风的一流机构客户服务平台，为客户提供了千般化的 投研服务，提高公司阛阓影响力。   在 零 售新 增客 户 营销 方 面，公 司 根据 钞票管 理 3.0 要求 以 及 “ 提质 增 效”、收入利润导向，利用科技金融进行赋能，打造多种证券应用场景，探索 新的“居品获客及资产配置”业务模式，持续深化各式新增获客渠说念合作，实 现高效的价值客户引入和资产引入，为新增创收奠定坚实的客户基础。   在融资融券业务方面，公司加强对高净值客户的持续开发和服务，普及营 销的精确度，普及服务的细致化程度。跟着阛阓利率无间下滑，面对热烈的融 资融券高净值客户争夺战，公司通过开展一系列有针对性的、有用的融资融券 扩充行动，快速反应阛阓变化，深挖客户需求，多维度多处所引入客户并促进   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 客户价值转机，细化客户分级分类，完竣各异化风险管控和主动服务，无间提 升业务中枢竞争力，全年业务未产生不良债权，融资融券业务发展稳中求进， 阛阓竞争力普及权臣。   公司固定收益业务领有一支常识储备深厚、从业训戒丰富的团队，团队精 诚贯串，敷裕改进精神和责任柔和，中枢成员均从事固定收益联系业务 10 年以 上，同期具备有梯度的东说念主才结构。固定收益业务多年来对持低风险、高效率的 运行原则，在深远研究分析国度宏不雅经济、货币政策、利率走势以及阛阓运行 特征的基础上，通过表率化运作、过程化经管以及科学的决策圭表，无间增厚 组合收益、完竣公司收益最优化。自 2005 年以来，固定收益业务经历住了几轮 牛熊市的考验，完竣了连气儿 18 年盈利。   公司固定收益业务以宏不雅分析为基础，从大类资产配置的视角，以公司自 有资金开展银行间债券阛阓、交易所等阛阓各类 FICC 金融器用的投资与交 易、并从事银行间债券阛阓作念市服务、非金融企业债务融资器用的分销等业 务。投资范围主要涵盖了国债、金融债、企业债、中期单子、短期融资券、公 司债、可转债、国债期货、利率互换等。连年来，根据公司固定收益业务 FICC 全体发展策略，在保持慎重投阅历调的基础上发掘新的盈利模式，创造了持续 踏实的业务收入。 自营投资、作念市交易、销售交易三个业务条线为基石开展各项业务，同期，新 搭建了运营经管平台，统一为三伟业务条线的各利润中心提供业务扶植与管 理。此外，积极鼓舞科技赋能投资，提高投资效率，设立了雅致的品牌形象， 稳步实施固定收益业务策略磋商。   公司成立以来，对持慎重发展的经营理念，通过持续推动经营模式转型升 级，优化公司收入结构和利润开头。公司在强化经纪业务等上风业务的基础 上，持续普及投资银行业务、投资业务、研究业务、资产经管业务的盈利能 力。同期，公司通过对改进业务的有用资源整合参预，将公司传统资源上风有 效转机为改进业务的产出，扩伟业务收入开头，持续普及公司盈利水平。公司 通过无间优化和完善绩效考核，加强业务协同整合的有用性和针对性，指引和      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 普及公司资源配置效率。      公司控股股东老窖集团是大型国有企业，实力淳朴。华能成本服务有限公 司、四川剑南春（集团）有限包袱公司等持有公司 5%以上股份的其他主要股东 均为在其各自行业内领有较强详细实力和影响力的企业，较为多元的股权结构 为本公司建立健全公司治理提供了雅致基础。公司股东大会、董事会、监事会 及司理层各司其职，相互制衡，成心于保障全体股东的正当利益，保证了公司 持续、孤独和踏实的经营。      公司现存高等经管团队在公司的业务运营和财务经管畛域领有丰富的经 验，高等经管层结构踏实，经过多年合作形成了慎重、诚信、求实的经营风 格，对公司文化高度认同。公司专科高效的经管团队保证公司保持较高的经营 效率，并能够连接带领公司在竞争热烈的证券行业中保持和扩大竞争上风。      （四）公司主营业务情况      叙述期内，公司主要从事经纪及钞票经管业务、信用业务、投资银行业 务、资产经管业务、投资业务以过甚他业务。      最近三年，公司营业收入结构情况如下：                                                                 单元：亿元，%          名堂                       收入        占比           收入      占比        收入       占比 经纪业务及钞票经管业务            18.96         59.61   21.77     64.50    25.73    50.24 信用业务                    8.47         26.63    9.17     27.18     9.22    17.99 投资银行业务                  1.85          5.80    2.18      6.47     4.57     8.92 资产经管业务                  1.04          3.26    1.98      5.86     2.31     4.50 投资业务                    0.38          1.21   -2.50     -7.42     8.43    16.46 其他业务                    1.11          3.49    1.15      3.40     0.97     1.89 共计                     31.81        100.00   33.76   100.00     51.22   100.00      注：数据开头于财务叙述附注。      最近三年，公司营业支拨情况如下：                                                                 单元：亿元，%         名堂                   营业支拨         占比        营业支拨        占比        营业支拨     占比      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录         名堂                   营业支拨        占比       营业支拨      占比       营业支拨      占比 经纪业务及钞票经管业务          13.20     48.96     13.88   47.37      15.33   51.94 信用业务                  4.55     16.88      5.25   17.93       4.33   14.67 投资银行业务                2.16      8.00      2.16     7.36      3.17   10.75 资产经管业务                1.08      3.99      1.29     4.41      0.86    2.92 投资业务                  2.39      8.86      3.76   12.83       2.96   10.01 其他业务                  3.59     13.31      2.96   10.09       2.87    9.71 共计                   26.97    100.00     29.30 100.00       29.52 100.00      注：数据开头于财务叙述附注      最近三年，公司营业利润及营业利润率情况如下：                                                            单元：亿元，%         名堂                   营业利润       利润率       营业利润 利润率 营业利润 利润率 经纪业务及钞票经管业务          5.76      30.36     7.90    36.26     10.40    40.41 信用业务                 3.92      46.25     3.92    42.73      4.89    53.01 投资银行业务               -0.31    -16.91     0.03      1.23     1.39    30.53 资产经管业务               -0.04     -3.76     0.69    34.66      1.44    62.62 投资业务                 -2.00   -522.75     -6.26 不适用          5.47    64.94 其他业务                 -2.48   -223.51     -1.81 -157.21     -1.90 -196.22 共计                   4.84      15.21     4.46    13.21     21.70    42.36                                                  注：数据开头于财务叙述附注      公司持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，经营范围为 “证券经纪；证券投资接头；与证券交易、证券投资行动联系的财务照应人；证 券承销与保荐；证券自营；证券资产经管；证券投资基金代销；融资融券；代 销金融居品”；公司所设证券营业部及分公司均持有中国证监会颁发的《经营 证券期货业务许可证》；华西期货持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务 许可证》，经营范围为“商品期货经纪；金融期货经纪；期货投资接头”；华 西期货所设期货营业部及分公司均持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务 许可证》；华西基金持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，经 营范围为“公开召募证券投资基金经管、基金销售”。此外，刊行东说念专揽有的其 他主要业务阅历如下：       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 序号            业务阅历                批复文号或编号           取得时刻 华西证券：        《中国东说念主民银行办公厅对于海通证        券有限公司和华西证券有限包袱公        司成为宇宙银行间同行拆借阛阓和        债券阛阓成员的批复》        《对于核准华西证券有限包袱公司        受托投资经管业务阅历的批复》        《对于华西证券有限包袱公司盛开        复》        《对于核准华西证券有限包袱公司        的批复》        《对于对华西证券有限包袱公司开        展径直投资业务试点的无异议函》        《对于授予代办系统主办券买卖务        阅历的函》        《对于证明华西证券有限包袱公司        商阅历的函》        《对于核准华西证券有限包袱公司        融资融券业务阅历的批复》        《对于华西证券有限包袱公司开展        事项的见告》        《对于核准华西证券有限包袱公司        代销金融居品业务阅历的批复》                                                      本心改名        《对于证明华西证券有限包袱公司        知》        《军工涉密业务接头服务安全阴私        条件备案文凭》        《对于证明华西证券有限包袱公司        转融通证券出借交易权限的见告》        《证券牙东说念主轨制现场核查看法        书》        《对于股票质押式回购交易权限开        通的见告》        《对于华西证券股份有限公司开展        函》      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录       《对于本心通达华西证券股份有限       公司港股通业务交易权限的见告》       企业挂牌推介核查服务团队业务资       格       《对于本心华西证券股份有限公司       办券商从事作念市业务的公告》       《对于安信证券等七家证券公司开       务联系事项的见告》       《对于本心通达国信证券等会员单       见告》       《对于本心华西证券有限包袱公司       司结算参与东说念主的批复》       机构间私募居品报价与服务系统参       与东说念主阅历       北京金融资产交易所详细业务平台       业务副主承销商阅历开户见告书       《对于华西证券股份有限公司成为       东说念主的见告》       《对于期权结算业务阅历联系事宜     中国结算函字〔2015〕40       的复函》                     号       《对于本心爱建证券等期权经营机       知》       《对于央求参与科创板转融券阛阓       化商定汇报的复函》       《对于天津银行等十家作念市商认真       开展作念市业务的见告》       《北京证券交易所融资融券业务资       格》       华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录        上海单子交易所《对于华西证券股        份接入中国单子交易系统的见告》 华西金智：        中国证券投资基金业协会私募基金        经管东说念主阅历 华西期货：        中国金融期货交易所《交易结算会        员文凭》        《对于结算参与东说念主期权结算业务资        格联系事宜的复函》        《对于华西期货有限包袱公司成为        东说念主的见告》        上海海外能源交易中心《会员证        书》 华期梧桐：        《对于华期梧桐成都资产经管有限        公司设立赐与登记的见告》        中国证券投资基金业协会不雅察会员        阅历        《新增法东说念主金融机构或代报机构信        息见告书》 华期创一：        《对于华期创一成都投资有限公司        套保业务）        《对于华期创一成都投资有限公司        服务业务）        《对于华期创一成都投资有限公司        业务）        《对于华期创一成都投资有限公司        贸易业务）      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录      叙述期内，公司主要从事经纪及钞票经管业务、信用业务、投资银行业 务、资产经管业务、投资业务以过甚他业务。公司经纪及钞票经管业务主要包 括证券和期货经纪业务、扩充和代理销售金融居品业务、提供专科化研究和咨 询服务业务等；信用业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务、商定 购回式证券交易业务等资金融通业务；投资银行业务主要包括证券承销与保荐 业务、财务照应人业务及新三板推选等业务；资产经管业务主要为公司动作集 合、定向和专项资管居品以及私募基金经管东说念主提供的资产经管服务；投资业务 主要包括公司自营的股票、债券、基金等投资，以及子公司另类投资业务。最 近三年，公司各业务经营情况如下：      （1）经纪及钞票经管业务      公司经纪及钞票经管业务主要包括证券和期货经纪业务、扩充和代理销售 金融居品业务、提供专科化研究和接头服务业务等。最近三年，公司经纪及财 富经管业务收入分别为 25.73 亿元、21.77 亿元和 18.96 亿元，占公司营业收入 的比例分别为 50.24%、64.50%和 59.61%。 率同比减少 6.20 个百分点，营业收入同比增多主若是席位租出和金融居品代销 收入增多；营业利润率同比减少主若是钞票经管业务成本随业务收入增长所 致。2021 年，公司代理买卖证券业务净收入阛阓占比 1.35%，名次行业第 20 位。 原因是受阛阓行情及行业加速钞票经管转型承压影响所致。 联系业务收入及利润有所下跌。      面对钞票经管阛阓日益热烈的竞争，公司持久信守合规底线，重心围绕 “顽强转型谋永远”“提质增效稳收益”两条中枢干线，凝华共鸣，主动作 为，努力推动完竣“要限制”和“求盈利”、“调结构”和“稳增长”之间的 动态均衡，持续鼓舞钞票经管转型。通过机构合作、线上平台、改进业务等方      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 式无间拓宽获客渠说念，优化营销策略，加强获客才能扶植；聚焦居品和客户需 求，加速推动 ETF 布局，持续完善资产配置体系，为从居品销售模式向资产配 置模式转型奠定基础；借助科技赋能上风，无间丰富线上、线下业务场景，提 升业务数字化才能；持续加速基金投顾业务的策略布局，积极向买方投顾转 型。 投顾策略矩阵，全面知足客户的“四笔钱”（活钱经管、慎重知晓、持久投 资、保障保障）投资需求。公司奋力于提供慎重、可靠的投资策略，确保客户 的资产在风险可控的前提下完竣持续升值。同期无间优化华西特色的基金投顾 服务体系，以更细致、更贴心的服务普及客户高慢度，打造“闲适投资”的客 户体验，让客户在享受投资带来收益的同期，也能感受到专科与精心的服务。 死心 12 月 31 日，公司基金投顾保有签约东说念主数冲破 37000 户，客户粉饰率渐渐 普及，“闲适投”品牌已初步建立阛阓口碑。公司基金投顾业务在证券时报主 办的 2023 中国证券业君鼎奖评比中荣获“中国证券业基金投顾君鼎奖”。      在零卖新增客户营销上，公司根据钞票经管 3.0 策略以及持续的“提质增 效”要求，一方面持续优化资源投放神气，指引团队聚焦浊富户等高质地客 户，为完竣新增创收打下基础；另一方面，围绕“以客户为中心”的理念，在 知足客户得当性要求的情况下，积极指引团队为客户配置金融居品，进一步打 造面向异日钞票经管 3.0 要求的获客型团队。      在金融居品代销方面，公司金融居品代销收入结构优化，金融居品资产配 置体系进一步完善、迭代。2023 年证券阛阓持续波动，投资者信心不及，为客 户提供资产配置服务的难度加大，全年公司金融居品业求完竣协会口径业务收 入 1.09 亿元。同期，公司完善了金融居品线布局，全力构建起“五条居品线， 三大矩阵”的客户资产配置体系。形成了格调全面、指数全面、行业全面、业 绩优质的居品池，同期补充了公募基金超市，不错更好的知足客户千般化投资 需求。      在鼓舞科技赋能业务方面，公司搭建以客户为中心，居品为载体的平台服 务体系，构建数字化两头+三中枢，完竣线上运营全过程提质增效，持续完善金 融居品、投顾服务、器用居品、赛事行动、投教课程、直播视频等平台服务体 系，完竣研运一体化本事平台上线，旧例本事扶植与运维提效，数字化运营及    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 服务才能进一步普及。2023 年，公司先后荣获“十大品牌 APP 君鼎奖”“中 国证券 APP 数字化运营优秀实践者案例君鼎奖”选取七届“星辰对什么奖”--数据驱 动·行业改进企业奖等，进一步普及了公司在金融科技畛域的品牌闻明度和好意思 誉度。 司投研扶植、跨业务合作等要害畛域开展服务，已与 150 余家公募基金、保障 资管、私募基金等机构投资者建立了业务关系；从区域经济研究、产业政策解 读、资产评估订价、产业资源整合的角度，为四川省内务府部门、监管机构提 供研究扶植；通过导入优质业务资源、输出专科研究恶果等神气，为公司联系 部门、子公司提供协同扶植。2023 年，华西证券研究所荣获第十七届卖方分析 师水晶球评比“逾越最快研究所”第又名。    （2）信用业务    公司信用业务主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务、商定购回式 证券交易业务等资金融通业务。最近三年，公司信用业务收入分别为 9.22 亿 元、9.17 亿元和 8.47 亿，占公司营业收入的比例分别为 17.99%、27.18%和 利润率同比减少 1.31 个百分点，总体较为踏实；2022 年，公司完竣信用业务收 入 9.17 亿元，同比减少 0.47%，营业利润率同比减少 10.28 个百分点，营业利 润率同比减少主若是信用成本增多所致；2023 年，公司完竣信用业务收入 8.47 亿元，收入同比减少 7.65%，营业利润率同比增多 3.52 个百分点，变动较小。    ①融资融券业务 以客户为中心，结合自身特质实施具备华西特色的客户征授信经管，动态担保 品标的经管，各异化集结度经管和风险经管等举措，完竣为不同类型客户提供 各异化精确服务，同期有用阻挡了业务风险。融资融券业务全年未产生不良债 务，业务全体高质地镇静健康发展，业务限制阛阓占有率创近 8 年来的新高。 另一方面，公司融资融券业务积极反应监管政策，全年镇静推动包括北交所融 资融券业务上线展业、融资保证金比例下调及融券保证金比例上调等责任高效 胜利落地实施。死心叙述期末，公司融资融券业务限制为 177.84 亿元，全体客      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 户平均督察担保比例为 245%。      ②股票质押式回购业务      叙述期内，公司股票质押式回购业务以普及上市公司质地为指导，以服务 实体经济为主义，持续表率业务开展、完善风险经管措施，连接优化客户结 构，审慎开展股票质押新增业务。死心 2023 年末，公司自有资金（含纾困计 划）对接股票质押业务融出资金余额为 37.66 亿元，2023 年完竣利息收入 2.46 亿元。死心 2023 年末，自有资金（含纾困缱绻）对接股票质押存续名堂详细履 约保障比例 265.18%，公司股票质押式回购业务未发生本金损失，未形成不良 债权，业务风险阻挡有用。公司紧跟阛阓情况和客户需求，保持合理限制，继 续将股票质押业务动作公司拓展“策略客户”的切入点和抓手，构建“策略客 户”经管、服务、价值挖掘的协同机制，服求实体经济，普及详细金融服务能 力。      （3）投资银行业务      公司的投资银行业务主要包括证券承销与保荐业务、财务照应人业务及新三 板推选等业务。最近三年，公司投资银行业务收入分别为 4.57 亿元、2.18 亿元 和 1.85 亿元，占公司营业收入的比例分别为 8.92%、6.47 %和 5.80%。 营业利润率同比减少 9.74 个百分点，营业利润率同比减少主若是投资银行业务 详细成本增多所致；2022 年，公司完竣投资银行业务收入 2.18 亿元，收入同比 减少 52.18%，营业利润率同比减少 29.30 个百分点，营业利润率同比减少主要 是投资银行业务收入减少所致；2023 年，公司完竣投资银行业务收入 1.85 亿 元，较上年同期下跌 15.49%，营业利润率同比减少 18.14 个百分点，主若是报 告期内受阛阓政策影响，投资银行业务承压所致。      ①股权融资及财务照应人业务 股份可转债等股权融资名堂。死心 2023 年末，已注册待刊行名堂 1 个，为科志 股份北交所上市名堂，已过会待注册名堂 4 个，分别为六淳科技 IPO、佳驰科 技 IPO、能源源非公开刊行股票、和邦生物可转债名堂。      ②债券融资业务      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 公司债券、成都成华旧城改造公司债券、乐山市买卖银行金融债券、重庆长命 投资发展集团科技改进公司债券等名堂。公司认知区位上风，在四川区域占有 较大的阛阓份额，在地方政府债、绿色债、改进创业债、乡村振兴债等品种上 建立了上风，形成了品牌。其中，地方政府债业务连气儿多年荣获上海证券交易 所、深圳证券交易所、中央国债登记结算有限包袱公司、联系省级财政部门等 单元的犒赏表扬；2023 年，公司承销中国建材、成都先进制造、重庆长命投资 发展集团等企业科技改进债券，有用践行国度科技强国发展策略，为实体经济 高质地发展孝敬了新的力量。      死心本召募讲明书签署日，刊行东说念主承销的公司债券失约情况如下：      由 公 司 承 销 发 生 违 约 的 债 券 为 18 远 高 01 （ 155041 ） 、 19 远 高 01 （155206）、19 远高 02（155739）三只债券。前述刊行的债券存在失约情形， 死心召募讲明书签署日，共有 14 位投资者因上述事件告状公司，累计触及诉讼 本金 10,673.5 万元。死心召募讲明书签署日，其中华汇东说念主寿案、外贸相信案、 中信相信案、杭州太乙案已完成二审开庭审理；另外六案因妥协撤诉；2024 年 新增四案，一案已开庭审理，两案撤诉（其中一件因妥协撤诉），一案已和 解。      ③新三板业务      公司抢抓新三板改革机遇，推动优质储备名堂在新三板挂牌，完成了赛康 智能、力协精工、永益泵业、铭丰股份 4 家企业的新三板挂牌，完成川机器东说念主 的股票定向刊行。公司将持续推动新三板业务发展，为客户提供全生命周期的 投资银行服务。      （4）资产经管业务      公司资产经管业务主要为公司动作聚积、定向和专项资管居品以及私募基 金经管东说念主提供的资产经管服务。最近三年，公司资产经管业务收入分别为 2.31 亿元、1.98 亿元和 1.04 亿元，占公司营业收入的比例分别为 4.50%、5.86%和 加主若是子公司经管私募股权投资收入增多所致；2022 年，公司完竣资产经管    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 业务净收入 1.98 亿元，营业收入同比减少 14.17%，营业利润率同比减少 27.96 个百分点，营业利润同比减少主若是营业收入减少、运营成本增多所致；2023 年，公司完竣资产经管业务收入 1.04 亿元，较上年同期下跌 47.60%，营业利润 率同比减少 38.42 个百分点，主若是受阛阓、行业环境影响，公司私募资产管 理业务承受较大压力，资产经管业务限制和事迹薪金收入下滑，径直影响资管 业务收入及相应利润率。   公司资产经管业务连年来围绕“大固收”业务处所推动业务转型，深耕固 收投资、资产证券化两大重心业务畛域，积极布局权益投资，深度挖掘现存客 户潜在需求。公司资管业务在固收投资、资产证券化方面还是具备了较强的行 业竞争力和一定的品牌影响力，公司资产证券化业务荣获证券时报“2023 中国 证券业资管 ABS 团队君鼎奖”。受阛阓、行业环境影响，公司私募资产经管业 务承受了较大压力，2023 年，经管限制及收入均存在一定程度的下滑。   （5）投资业务   公司投资业务主要包括公司自营的股票、债券、基金等投资，以及子公司 另类投资业务。最近三年，公司投资业务收入分别为 8.43 亿元、-2.50 亿元和 营业利润率同比减少 21.10 个百分点，营业收入同比减少主若是权益类投资收 益减少，营业利润率同比减少主若是权益类投资收益减少和减值增多所致； 比减少主若是权益类投资收益减少，营业利润率同比减少主若是权益类投资收 益减少和减值增多所致；2023 年，公司投资业务收入 0.38 亿元，营业收入由负 转正，主若是受阛阓行情影响，金融投资收益增多。   ①固定收益业务投资 收益业务全体投资策略允洽，把合手住了阛阓的主要契机。自营投资业务方面， 收拢了交易品种的波段操作契机和“一揽子化债政策”带来的城投信用利差压 缩行情，同期积极挖掘其他品种的交易性契机，增厚业务收入；作念市交易业务 方面，全体以中性念念路开展交易，以完成作念市义务为责任重心，阻挡波动为   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 主，裁汰风险偏好；销售交易业务方面，持续开展撮合、分销业务，并侧重控 制业务风险；运营板块方面，在资金面波动加大的配景下，策略允洽镇静高 效，为各业务条线完竣利润提供踏实扶植。此外，连接强化 FICC 业务布局， 稳步实施固定收益业务策略磋商，在 2023 年度银行间本币阛阓成员业务高质地 发展评价中被评为 “年度阛阓影响力机构”。   ②股票投资业务 的精选大众视角下中枢稀缺资产的选股策略受到阛阓挑战，在阛阓环境和策略 两方面影响下，2023 年未能取得正收益。   ③繁衍金融业务 体上呈现快速轮动和宽幅颤动的特征，不同交易逻辑驱动不同干线的结构化行 情轮替演绎。公司将繁衍金融总部定位为量化投资中心以及改进业务详细平 台。在量化投资业务上，公司遴聘多元化的投资策略，在阻挡风险的前提下， 通过参与成本阛阓的价钱发现，获取非处所性十足收益。公司投资策略在全体 上侧分量化基本面分析，助力国度经济结构转型过程中优质发展企业的价值发 现和流动性供给，终点是主不雅基本面投资中粉饰程度有限的中小上市公司。在 改进业务详细方面，公司以繁衍品为主要抓手，为客户提供多元化的钞票经管 服务，助力全体业务协同发展。   （6）其他业务   公司其他业务主要包括除主营业务条线之外其他业务，包括经管部门进款 利息、房屋出租等。最近三年，公司其他业务收入分别为 0.97 亿元、1.15 亿元 和 1.11 亿元，占公司营业收入的比例分别为 1.89%、3.40%和 3.49%。叙述期内 公司其他业务持续亏蚀，但其他业务收入和成本全体占比较小，不会对公司偿 债才能组成要紧不利影响。   （五）公司主营业务和经营性资产实质变更情况   叙述期内，公司主营业务和经营性资产未发生实质变更情况。    八、其他与刊行东说念主主体联系的紧迫情况   无。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录   九、刊行东说念主造孽违法及受处罚情况 情况如下： 行东说念主在证券刊行上市昔时营业利润比上年下滑 50%以上，中国证监会作出行政 监管措施决定（202123 号），中国证监会对公司保荐代表东说念主任家兴、陈雯采 取暂不受理与行政许可联系文献 3 个月的行政监管措施。 股份有限公司赐与书面警示的决定》（20217 号），对公司赐与书面警示。公 司动作宁夏远高实业集团有限公司公开刊行 18 远高 01、19 远高 01、19 远高 典质备案圭表果真凿性进行全面遵法阅览、未持续追踪并实时表现与刊行东说念主偿 债才能联系的要紧事项的违法行径。 限公司选择出具警示函措施的决定》（202113 号），决定对公司选择出具警 示函的行政监管措施。公司在南宁糖业股份有限公司 2017 年非公开刊行公司债 券、山东广悦化工有限公司 2018 年非公开刊行绿色公司债券、广东南边新媒体 股份有限公司初度公开刊行股票并在创业板上市等名堂中，存在未勤勉尽责等 问题。 证券股份有限公司选择出具警示函措施的决定》。因公司及所经管的绵阳安昌 路营业部、什邡莹华山路营业部存在简易从业要求落实不到位、未实时发现和 有用防控个别职工证券造孽违法行径，对公司选择出具警示函的监管措施。   同期，因赖刚在担任公司什邡莹华山路证券营业部负责东说念主期间，存在谋取 不高洁利益的情形，给投资者形成损失情况，四川监管局向其出具了《对于对 赖刚选择出具警示函措施的决定》。因杨兰芳在公司绵阳安昌路营业部担任客 户司理期间存在替客户办理证券认购、交易等行径，四川监管局向其出具了 《对于对杨兰芳选择出具警示函措施的决定》。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 司重庆营业部选择责令改正措施的决定》（〔2021〕44 号）。华西期货重庆营 业部领受重庆证监局现场查验，重庆营业部存在：详细岗兼反洗钱岗职工参与 营销责任并领取营销提成。 司选择责令改正监管措施的决定》（〔2022〕1 号）。华西期货北京营业部接 受北京证监局现场查验，北京营业部存在：2020 年 2 月-2021 年 10 月期间营业 部负责东说念主未全面负责营业部的日常经管责任。 福州分公司选择出具警示函行政监管措施的决定》，因公司福州分公司个别员 工存在为客户之间的融资提供中介等便利的行径，对公司福州分公司选择出具 警示函行政监管措施。 号），对公司保荐代表东说念主方维、袁宗选择暂不受理与行政许可联系文献 3 个月 的行政监管措施。 郑州经三路证券营业部选择出具警示函行政监管措施的决定》，因存在开户过 程中对部分客户资产讲明注解材料审核不审慎的行径，对公司郑州经三路证券营业 部选择出具警示函行政监管措施。 司深圳民田路证券营业部选择出具警示函措施的决定》，因存在未在中国证券 业协会注册登记为证券投资照应人的东说念主员向客户提供投资建议等行径，对公司深 圳民田路证券营业部选择出具警示函行政监管措施。 选择责令改正行政监管措施的决定》（〔2023〕57 号），因公司备案材料中存 在对东说念主员任免圭表的端正不得当联系监管要求的情况，对公司选择责令改正行 政监管措施。 号、〔2023〕22 号），因公司存在内控孤独性不及，质控部门摊派高管担任 IPO 名堂保荐代表东说念主并参与质控审批，内控部分看法未恢复、未落实或修改后 未经内核即对外报送，质控现场查验力度不及，且部分投行名堂聘用第三方未   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 严格履行合规审查等问题，对公司选择责令改正行政监管措施，对公司投行业 务和质控部门摊派高管、时任质控部门负责东说念主选择出具警示函行政监管措施。 书》（川银罚字〔2023〕5 号、6 号、10 号、11 号），因公司未按端正制定、 评估和完善交易监测圭臬，对公司罚金 35 万元东说念主民币，对三名联系包袱东说念主各罚 款 3 万元东说念主民币。 公司赐与书面警示的决定》（〔2024〕7 号），因公司未制定实时掌合手公司债 券名堂情况和业务东说念主员执业行动的名堂经管轨制，个别不得当公司轨制端正立 项圭臬的名堂通过立项等问题，上海证券交易所对公司赐与书面警示。 选择暂停保荐业务阅历监管措施的决定》，因公司在金通灵科技集团股份有限 公司 2019 年非公开刊行股票保荐名堂的执业过程中存在遵法阅览责任未勤勉尽 责、向特定对象刊行股票上市保荐书存在乌有纪录，持续督导阶段出具的联系 叙述存在乌有纪录以及持续督导现场查验责任实施不到位等问题，对公司选择 暂停保荐业务阅历 6 个月的监管措施。 公司及联系当事东说念主给予顺序刑事包袱的决定》（202413 号），因公司在金通灵科 技集团股份有限公司 2020 年向特定对象刊行股票保荐名堂的执业过程中，遵法 阅览责任未勤勉尽责，向特定对象刊行股票上市保荐书存在乌有纪录；在履行 持续督导职责过程中，未能勤勉尽责，现场查验责任实施不到位，持续督导期 间出具的持续督导追踪叙述和查验叙述存在乌有纪录，对公司给予六个月不接 受提交的刊行上市央求文献、信息表现文献的刑事包袱，对刘静芳等 2 名保荐代表 东说念主给予两年不领受署名的刊行上市央求文献、信息表现文献的刑事包袱，对公司及 刘静芳等 2 名保荐代表东说念主给予公开指责的刑事包袱，对郑义等 2 名保荐代表东说念主给予 通报月旦的刑事包袱。 选择责令改正措施的决定》（〔2024〕31 号），因公司存在业务部门设立不对 理，以及东说念主事调整未谨守公司功令、公司内控轨制未能有用实施等问题，对华 西期货选择责令整转业政监管措施；作出《对于对魏哲平选择监管言语措施的   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 决定》（〔2024〕37 号），对魏哲平选择监管言语行政监管措施。   公司已严格按照监管机构的要求，对上述监办事项实时进行了有用整改， 并能够严格实施联系监管法律律例，上述监管措施不会对本期债券刊行组成实 质性落魄。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录               第四节        财务管帐信息   本召募讲明书援用的财务数据来自于公司 2021 年、2022 年、2023 年经天 健管帐师事务所（独特无为合伙）审计的财务报表，以及 2024 年 1-9 月未经审 计的财务报表。本公司财务报表以持续经营为编制基础。   最近三年，刊行东说念主审计机构未发生变更。   最近三年，刊行东说念主财务报表审计看法均为圭臬无保属看法。   一、管帐政策/管帐预料调整对财务报表的影响   （一）管帐政策变更   （1）本公司自 2021 年 1 月 1 日（以下称初度实施日）起实施经纠正的 《企业管帐准则第 21 号——租出》（以下简称新租出准则）。   对本公司动作承租东说念主的租出合同，公司根据初度实施日实施新租出准则与 原准则的累计影响数调整本叙述期期初留存收益及财务报表其他联系名堂金 额，对可比期间信息不予调整。具体处理如下：   对于初度实施日前的经营租出，公司在初度实施日根据剩余租出付款额按 初度实施日公司增量借债利率折现的现值计量租出欠债，按照与租出欠债十分 的金额，并根据预支房钱进行必要调整计量使用权资产。   在初度实施日，公司按照本财务报表附注五、24 的端正，对使用权资产进 行减值测试并进行相应管帐处理。   （2）实施新租出准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：   ①对合并资产欠债表的影响                                                                单元：元        名堂       2020 年 12 月 31 日     2021 年 1 月 1 日         调整数 资产：   使用权资产                                  195,818,911.11   195,818,911.11   递延所得税资产           300,284,454.98      300,276,613.21         -7,841.77   其他资产              286,644,331.75      272,309,738.07    -14,334,593.68 资产整个             77,228,644,030.80    77,410,120,506.46   181,476,475.66 欠债：   租出欠债                                  181,452,950.34    181,452,950.34   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 欠债共计              55,861,535,862.12     56,042,988,812.46   181,452,950.34 整个者权益：   未分派利润            6,562,505,911.56      6,562,529,436.88        23,525.32 包摄于母公司整个者权益共计     21,321,684,397.07     21,321,707,922.39        23,525.32 整个者权益共计           21,367,108,168.68     21,367,131,694.00        23,525.32 欠债和整个者权益整个        77,228,644,030.80     77,410,120,506.46   181,476,475.66   ②对母公司资产欠债表的影响                                                                  单元：元        名堂       2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日         调整数 资产：   使用权资产                                   186,815,401.34    186,815,401.34   递延所得税资产            290,036,754.84       290,031,831.18         -4,923.66   其他资产               275,951,794.46       261,916,174.58    -14,035,619.88 资产整个               74,356,924,392.93    74,529,699,250.73   172,774,857.80 欠债：   租出欠债                                    172,760,086.81    172,760,086.81 欠债共计               53,483,792,782.20    53,656,552,869.01   172,760,086.81 整个者权益：   未分派利润             6,137,666,281.05     6,137,681,052.04        14,770.99 整个者权益共计            20,873,131,610.73    20,873,146,381.72        14,770.99 欠债和整个者权益整个         74,356,924,392.93    74,529,699,250.73   172,774,857.80   （3）对初度实施日前的经营租出遴聘的简化处理   ①对于初度实施日后 12 个月内完成的租出合同，公司遴聘简化方法，不确 认使用权资产和租出欠债；   ②公司在计量租出欠债时，具有相似特征的租出合同遴聘统一折现率；   ③公司根据初度实施日前续租取舍权或完了租出取舍权的执行行权过甚他 最新情况细则租出期；   ④初度实施日前发生租出变更的，公司根据租出变更的最终安排进行管帐 处理。   上述简化处理对公司财务报表无权臣影响。   （4）对初度实施日前已存在的廉价值资产经营租出合同，公司遴聘简化方 法，不证明使用权资产和租出欠债，自初度实施日起按照新租出准则进行管帐 处理。   （5）对公司动作出租东说念主的租出合同，自初度实施日起按照新租出准则进行   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 管帐处理。   以上管帐政策变更经第三届董事会 2021 年第三次会议，第三届监事会   公司自 2023 年 1 月 1 日起实施财政部颁布的《企业管帐准则解释第 16 号》“对于单项交易产生的资产和欠债联系的递延所得税不适用启动证明豁免 的管帐处理”端正，对在初度实施该端正的财务报表列报最早期间的期初至首 次实施日之间发生的适用该端正的单项交易按该端正进行调整。对在初度实施 该端正的财务报表列报最早期间的期初因适用该端正的单项交易而证明的租出 欠债和使用权资产，以及证明的弃置义务联系估量欠债和对应的联系资产，产 生应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的，按照该端正和《企业管帐准则第 存收益过甚他联系财务报表名堂。该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。   （二）管帐预料变更   叙述期内，公司无管帐预料变更。   二、合并报表范围的变化   （一）最近三年合并报表范围发生变化的情况                                    是否纳入合并报表范围              公司/结构化主体称呼 华西银峰                               是        是        是 华西金智                               是        是        是 华西期货                               是        是        是 华西基金                               是        是        是 华期梧桐成都资产经管有限公司                     是        是        是 华期创一成都投资有限公司                       是        是        是 成都金智百业源股权投资基金合伙企业（有限合伙）            是        是        是 成都金智华西股权投资基金经管中心（有限合伙）             是        是        是 拉萨金智百业源股权投资合伙企业（有限合伙）              否        否        是 华西证券纾困1号单一资产经管缱绻                   是        是        是 华西证券融诚3号聚积资产经管缱绻                   是        是        是         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                                                              是否纳入合并报表范围                公司/结构化主体称呼   华西证券东风1号聚积资产经管缱绻                                          是          是         否   华西证券东风2号聚积资产经管缱绻                                          是          是         否   华西证券东风3号聚积资产经管缱绻                                          是          是         否   华西证券东风增利1号聚积资产经管缱绻                                        是          是         否   华西证券永惠12M004号聚积资产经管缱绻                                     是          是         否   华润相信·赤兔1号单一资金相信                                           是          否         否   华西研究精选混杂型发起式证券投资基金                                        是          否         否   华西证券银峰投资固收2号单一资产经管缱绻                                      是          否         否   华期梧桐六度CTA一号聚积资产经管缱绻                                       是          是         否   华期梧桐共盈1号FOF聚积资产经管缱绻                                       是          是         否   华期梧桐金瓯一号FOF聚积资产经管缱绻                                       是          否         否   华期梧桐静享FOF聚积资产经管缱绻                                         是          否         否   华期梧桐景云1号聚积资产经管缱绻                                          是          否         否   华期梧桐庆云一号FOF聚积资产经管缱绻                                       是          否         否        （二）纳入合并范围的结构化主体        本公司对由公司动作经管东说念主的结构化主体，详细评估对其领有的投资决策   权、持有其投资份额而享有的答复以及动作其经管东说念主的经管东说念主薪金是否使本公   司所享有的可变答复组成要紧影响，并据此判断本公司是否为结构化主体的主   要包袱东说念主，将知足条件的结构化主体证明为组成阻挡并纳入合并报表范围。         三、公司叙述期内合并及母公司财务报表        叙述期内，公司合并财务报表及母公司财务报表数据如下：        （一）合并财务报表                                    合并资产欠债表                                                                              单元：元        名堂      2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 货币资金           28,183,087,804.72    22,361,765,330.00   24,963,416,229.27   24,736,993,782.37 其中：客户资金进款      25,674,329,706.67    19,573,725,609.58   22,432,807,845.85   21,883,517,499.80 结算备付金           7,953,092,867.32     4,794,926,874.90    4,941,741,888.17    5,220,125,558.76 其中：客户备付金        6,769,870,577.61     3,591,929,318.34    3,746,086,322.91    4,506,744,066.36 融出资金           15,787,804,898.54    18,040,783,557.00   16,401,949,499.22   17,937,678,795.62         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 繁衍金融资产              7,483,414.75      61,132,394.96       33,785,835.71      115,426,183.52 存出保证金           2,058,523,743.99    2,416,975,189.74    2,759,248,481.57    2,092,279,112.85 应收款项              36,440,876.57       49,258,567.13       75,974,944.03      358,295,691.68 买入返售金融资产        9,103,082,460.03    8,569,292,412.87   10,990,834,119.85   10,705,049,455.45 金融投资：          29,142,292,577.26   30,473,951,920.68   35,580,953,284.88   32,680,772,053.15 交易性金融资产        25,685,084,947.13   23,963,081,423.11   29,380,427,205.62   25,678,787,047.81 债权投资              72,492,977.67       70,051,782.21       71,168,327.67                    - 其他债权投资          3,174,514,332.44    6,394,338,743.89    6,085,644,495.47    6,957,534,901.40 其他权益器用投资         210,200,320.02       46,479,971.47       43,713,256.12       44,450,103.94 持久股权投资           207,767,747.48      230,880,254.94      212,220,537.64      179,280,002.13 投资性房地产            21,933,444.12       22,939,321.65       24,280,491.69       25,621,661.73 固定资产             567,262,066.28      592,717,975.95      590,576,067.90      576,153,930.12 使用权资产            174,090,583.28      134,952,664.39      151,080,155.46      177,342,935.58 无形资产             124,646,267.15      140,352,772.53      106,246,022.67       87,432,835.26 商誉                13,702,713.15       13,702,713.15       13,702,713.15       13,702,713.15 递延所得税资产          814,955,234.06      641,309,746.70      626,083,805.24      469,047,639.27 其他资产             237,459,432.77      345,534,871.36      275,063,908.46      419,711,646.52 资产整个           94,433,626,131.47   88,890,476,567.95   97,747,157,984.91   95,794,913,997.16 派遣短期融资款          615,095,356.92     3,764,452,385.09    4,645,514,048.35   10,287,876,366.68 拆入资金            4,213,252,114.45    3,752,956,099.47    2,651,882,702.79    3,339,823,586.09 交易性金融欠债          480,592,128.97     3,151,921,638.59    3,053,749,274.82    1,423,736,612.20 繁衍金融欠债            18,815,685.75       43,309,758.04       33,756,357.27       79,138,481.95 卖出回购金融资产款      10,789,458,757.10   11,224,761,359.97   16,686,841,314.95   13,274,423,751.94 代理买卖证券款        31,401,866,136.40   24,222,224,235.09   26,581,806,317.94   27,475,865,631.75 派遣职工薪酬           833,946,304.18      636,718,092.13      729,971,032.73      804,997,337.67 应交税费             112,715,945.22       36,271,232.18      320,209,261.98      409,827,011.59 派遣款项            1,972,629,524.54     141,831,980.84       24,422,698.82       23,364,239.74 合同欠债              43,041,578.90       39,412,937.57       39,178,968.71       38,081,602.46 估量欠债              23,701,700.00       31,792,779.38         5,612,608.60         263,445.43 派遣债券           20,242,567,647.31   18,162,083,703.43   19,476,177,537.51   15,252,280,287.13 租出欠债             165,356,355.61      126,869,177.34      138,882,984.60      162,697,636.10 递延所得税欠债          179,051,115.88       86,566,922.24       75,249,579.68       92,917,982.13 其他欠债             349,388,967.08      667,129,310.96      843,480,014.29      725,317,434.00 欠债共计           71,441,479,318.31   66,088,301,612.32   75,306,734,703.04   73,390,611,406.86         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 股本              2,625,000,000.00    2,625,000,000.00        2,625,000,000.00        2,625,000,000.00 成本公积            8,114,012,431.39    8,114,012,431.39        8,114,012,431.39        8,114,012,431.39 减：库存股                          -                       -                     -                     - 其他详细收益           -295,003,354.28     -362,453,208.85           -382,726,201.63       -263,398,777.96 盈余公积            1,204,321,820.65    1,204,321,820.65        1,164,707,715.10        1,120,659,253.35 一般风险准备          3,454,636,622.30    3,454,358,233.42        3,373,596,503.53        3,284,470,176.96 未分派利润           7,872,654,644.24    7,749,657,837.38        7,523,832,106.64        7,497,150,300.12 包摄于母公司整个者权 益共计 少数股东权益            16,524,648.86          17,277,841.64          22,000,726.84         26,409,206.44 整个者权益共计        22,992,146,813.16   22,802,174,955.63       22,440,423,281.87       22,404,302,590.30 欠债和整个者权益整个     94,433,626,131.47   88,890,476,567.95       97,747,157,984.91       95,794,913,997.16                                    合并利润表                                                                                     单元：元         名堂            2024 年 1-9 月            2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、营业总收入              2,231,870,089.79 3,180,917,154.72 3,375,583,530.03 5,121,995,492.55 利息净收入（净损失以“－”号 填列）  利息收入                1,404,085,532.95 2,176,838,402.56 2,431,486,779.90 2,401,741,146.46  利息支拨                  722,998,444.59 1,204,821,422.83 1,214,932,376.32 1,231,601,752.01 手续费及佣金净收入（净损失 以“－”号填列）  其中：证券经纪业务净收入          917,280,085.59 1,481,098,275.81 1,752,636,499.16 2,203,200,266.86        投资银行业务净收入        91,754,789.05      184,634,143.89        218,463,926.15      456,872,222.71        资产经管业务净收入        66,732,081.77         92,256,601.00      169,798,548.72      106,639,203.43 投资收益（净损失以“－”号填 列）  其中：春联营企业和谐和企                          -8,243,967.46        -19,288,091.59       -8,839,941.46      71,125,918.03 业的投资收益 其他收益                     5,518,824.80         23,944,223.16        34,078,662.59      18,526,820.59 公允价值变动收益（净损失以 “－”号填列） 汇兑收益（损失以“－”号填                           -366,035.47            543,749.05         2,794,479.00        -700,027.74 列） 其他业务收入                  18,923,945.45         16,357,588.33        19,730,043.34      12,229,971.51 资产处置收益（损失以“－”号                          -1,014,109.98         -1,342,188.80         -443,832.97        -599,122.80 填列） 二、营业总支拨              1,939,655,979.04 2,696,979,784.24 2,929,776,406.71 2,952,490,948.51 税金及附加                   17,935,533.87         30,904,385.04        34,326,569.68      43,689,903.72         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 业务及经管费              1,657,580,391.40 2,557,677,810.16 2,545,682,976.20 2,691,193,065.17 信用减值损失               244,810,323.30          87,433,430.71    332,337,468.64    204,519,572.03 其他资产减值损失                          -                      -       2,572,231.65      5,427,105.60 其他业务成本                19,329,730.47          20,964,158.33     14,857,160.54       7,661,301.99 三、营业利润（亏蚀以“－”号 填列）     加：营业外收入              426,985.77            899,504.70      28,953,385.80       1,895,845.70     减：营业外支拨            9,245,136.53          42,556,828.42     14,824,259.07     16,753,555.80 四、利润总额（亏蚀总额“－” 号填列）     减：所得税用度           30,041,149.24          22,051,365.78     41,891,061.34    472,323,249.81 五、净利润（净亏蚀以“－”号 填列）  其中：包摄于母公司整个者 的净利润     少数股东损益              -753,192.78          -4,722,885.20      -4,311,406.13    50,199,598.62 六、其他详细收益的税后净额         67,449,854.57          20,272,992.78    -119,327,423.67   -284,563,526.94  包摄母公司整个者的其他综 合收益的税后净额  （一）不成重分类进损益的 其他详细收益  （二）将重分类进损益的其 他详细收益  包摄于少数股东的其他详细                                   -                      -                  -                 - 收益的税后净额 七、详细收益总额             320,804,665.32      440,501,673.76       298,717,765.04 1,397,760,057.19  其中：包摄于母公司整个者 的详细收益总额  包摄于少数股东的详细收益                         -753,192.78          -4,722,885.20      -4,311,406.13    50,199,598.62 总额 八、每股收益 （一）基本每股收益                      0.10                   0.16              0.16              0.62 （二）稀释每股收益                      0.10                   0.16              0.16              0.62                               合并现款流量表                                                                                 单元：元          名堂          2024 年 1-9 月            2023 年度            2022 年度           2021 年度 一、经营行动产生的现款流量：     销售商品、提供劳务收到的现 金  为交易目的而持有的金融资产                                       - 5,965,096,960.26                    -                     - 净减少额         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录     收取利息、手续费及佣金的现 金     拆入资金净增多额          460,000,000.00 1,100,000,000.00                      - 3,049,000,000.00     回购业务资金净增多额                      -                     - 3,407,853,512.04 2,325,276,301.38     融出资金净减少额         2,199,680,194.45                     - 1,571,654,395.50                -     返售业务资金净减少额                      - 2,454,636,870.76                     -                -     代理买卖证券收到的现款净额    7,506,764,323.54                     -                - 6,814,398,572.59     收到其他与经营行动联系的现 金 经营行动现款流入小计          13,591,882,096.49 14,447,981,929.27 12,428,507,605.34 18,053,761,354.88     购买商品、领受劳务支付的现 金  为交易目的而持有的金融资产 净增多额     融出资金净增多额                        - 1,582,203,867.55                     - 2,702,049,277.43     拆出资金净增多额                        -                     -   689,000,000.00                -     回购业务资金净减少额        431,020,194.11 5,457,539,516.42                      -                -     返售业务资金净增多额        566,311,422.13                      -   317,341,024.36 5,402,845,519.11     代理买卖证券支付的现款净额                   - 2,188,897,962.85        856,384,566.94                -     支付利息、手续费及佣金的现 金  支付给职工以及为职工支付的 现款     支付的各项税费           209,530,127.34         634,219,490.24   677,716,199.43   936,086,951.25     支付其他与经营行动联系的现 金 经营行动现款流出小计           5,879,603,211.56 13,792,515,659.09 10,665,776,741.52 14,213,904,896.00 经营行动产生的现款流量净额        7,712,278,884.93        655,466,270.18 1,762,730,863.82 3,839,856,458.88 二、投资行动产生的现款流量：     收回投资所收到的现款       7,047,920,682.28 6,946,850,379.00 11,376,410,211.49 6,282,384,900.67     取得投资收益收到的现款       182,421,138.63         309,610,164.46   496,696,588.17   537,533,037.12  处置固定资产、无形资产和其 他持久资产收回的现款净额 投资行动现款流入小计           7,230,549,849.23 7,256,635,172.80 11,873,639,185.02 6,819,975,788.51     投资支付的现款          4,121,484,566.29 7,410,502,252.94 11,122,902,493.00 6,483,900,487.39  购建固定资产、无形资产和其 他持久资产所支付的现款    支付其他与投资行动联系的                                     -                     -                -     5,268,812.39 现款 投资行动现款流出小计           4,176,735,005.79 7,568,980,901.80 11,256,615,122.14 6,588,033,459.04           华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 投资行动产生的现款流量净额                3,053,814,843.44        -312,345,729.00     617,024,062.88       231,942,329.47 三、筹资行动产生的现款流量：     接管投资收到的现款                               -                      -                    -      24,000,000.00  其中：子公司接管少数股东投                                             -                      -                    -      24,000,000.00 资收到的现款     刊行债券收到的现款                8,343,520,887.00 15,432,900,000.00 16,663,037,922.00 27,488,133,420.00     收到其他与筹资行动联系的现 金 筹资行动现款流入小计                   8,346,380,123.53 15,450,408,333.41 16,663,037,922.00 27,513,755,973.49     偿还债务支付的现款                9,396,221,860.00 17,568,964,900.00 18,078,656,442.00 22,695,799,000.00   分派股利、利润或偿付利息支 付的现款   其中：子公司支付给少数股东                                             -                      -          97,073.47        48,050,773.63 的股利、利润   支付其他与筹资行动联系的现 金 筹资行动现款流出小计                  10,136,806,579.32 18,527,098,682.88 19,194,888,470.46 23,797,559,520.73 筹资行动产生的现款流量净额               -1,790,426,455.79 -3,076,690,349.47 -2,531,850,548.46 3,716,196,452.76 四、汇率变动对现款的影响                      -366,035.47            543,749.05        2,794,479.00          -700,027.74 五、现款及现款等价物净增多额 8,975,301,237.11 -2,733,026,059.24                       -149,301,142.76 7,787,295,213.37     加：期初现款及现款等价物余 额 六、期末现款及现款等价物余额 36,043,830,107.89 27,068,528,870.78 29,801,554,930.02 29,950,856,072.78          （二）母公司财务报表                                      母公司资产欠债表                                                                                              单元：元        名堂            2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 货币资金                  26,247,275,533.43   20,846,647,015.57       22,345,308,840.20         22,353,040,272.30  其中：客户资金进款            25,068,502,419.12   18,737,041,516.20       20,604,959,101.85         20,961,507,294.45 结算备付金                  7,021,755,971.67    4,038,488,455.61        3,971,734,274.67          4,531,069,806.93  其中：客户备付金              5,848,838,620.93    2,836,272,800.07        2,776,537,822.15          3,817,966,758.64 融出资金                  15,787,804,898.54   18,040,783,557.00       16,401,949,499.22         17,937,678,795.62 繁衍金融资产                     1,120,000.00         58,164,668.00           28,955,425.46         106,594,887.15 存出保证金                   601,754,109.51      745,546,538.70             967,542,115.36         756,550,202.25 应收款项                     35,665,117.77          49,188,141.19           76,031,609.16         358,198,135.50 买入返售金融资产               9,002,562,608.38    8,429,484,040.88       10,873,479,085.93         10,539,202,064.39 金融投资                  27,351,089,486.29   28,252,130,104.97       34,321,062,127.30         31,117,323,077.71         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 交易性金融资产         23,895,281,856.16   21,742,659,607.40   28,120,536,048.04   24,115,338,072.37 债权投资               72,492,977.67       70,051,782.21       71,168,327.67                    - 其他债权投资           3,174,514,332.44    6,394,338,743.89    6,085,644,495.47    6,957,534,901.40 其他权益器用投资          208,800,320.02       45,079,971.47       43,713,256.12       44,450,103.94 持久股权投资           3,003,671,953.26    2,904,255,302.82    2,706,855,883.92    2,708,245,684.35 投资性房地产             21,933,444.12       22,939,321.65       24,280,491.69       25,621,661.73 固定资产              559,648,806.46      583,855,000.29      583,038,247.84      569,568,640.63 使用权资产             169,553,800.73      132,890,447.90      145,484,730.10      170,263,345.51 无形资产              123,434,727.78      138,811,240.30      105,446,394.14       86,396,369.47 递延所得税资产           776,439,119.93      621,960,959.34      614,004,282.66      457,331,507.76 其他资产              135,146,935.42      326,510,593.37      272,296,143.14      360,575,193.32 资产整个            90,838,856,513.29   85,191,655,387.59   93,437,469,150.79   92,077,659,644.62 派遣短期融资款           615,095,356.92     3,764,452,385.09    4,645,514,048.35   10,287,876,366.68 拆入资金             4,213,252,114.45    3,752,956,099.47    2,651,882,702.79    3,339,823,586.09 交易性金融欠债           439,641,427.39     3,113,875,330.58    3,053,749,274.82    1,423,736,612.20 繁衍金融欠债               9,796,341.76      40,334,379.07       27,817,424.74       65,338,415.52 卖出回购金融资产款       10,789,458,757.10   11,224,761,359.97   16,686,841,314.95   13,274,423,751.94 代理买卖证券款         28,734,634,109.44   21,524,070,686.82   23,227,507,011.80   24,773,266,779.15 派遣职工薪酬            803,148,860.62      606,027,509.60      700,264,950.26      775,900,828.83 应交税费               98,540,494.83       15,779,294.73      286,209,494.79      381,775,324.71 派遣款项             1,967,005,269.03     141,376,320.42       24,290,508.66       23,314,827.47 合同欠债               37,233,814.62       33,533,762.72       32,076,183.32       38,081,602.46 估量欠债               23,701,700.00       31,792,779.38         5,612,608.60         263,445.43 派遣债券            20,242,567,647.31   18,162,083,703.43   19,476,177,537.51   15,252,280,287.13 租出欠债              161,053,978.98      125,316,407.67      133,788,692.44      155,948,898.25 递延所得税欠债           154,100,630.32       51,431,115.66       22,636,017.24       12,862,774.68 其他欠债              249,484,989.37      576,552,045.46      773,453,221.23      641,775,178.59 欠债共计            68,538,715,492.14   63,164,343,180.07   71,747,820,991.50   70,446,668,679.13 股本               2,625,000,000.00    2,625,000,000.00    2,625,000,000.00    2,625,000,000.00 成本公积             8,114,012,431.39    8,114,012,431.39    8,114,012,431.39    8,114,012,431.39 减：库存股                           -                   -                   -                   - 其他详细收益            -295,003,354.28     -362,453,208.85     -382,726,201.63     -263,398,777.96 盈余公积             1,204,321,820.65    1,204,321,820.65    1,164,707,715.10    1,120,659,253.35 一般风险准备           3,422,102,214.36    3,422,088,962.90    3,342,860,751.80    3,254,763,828.30         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 未分派利润            7,229,707,909.03    7,024,342,201.43         6,825,793,462.63      6,779,954,230.41 整个者权益共计         22,300,141,021.15   22,027,312,207.52     21,689,648,159.29        21,630,990,965.49 欠债和整个者权益整个      90,838,856,513.29   85,191,655,387.59     93,437,469,150.79        92,077,659,644.62                                     母公司利润表                                                                                     单元：元         名堂           2024 年 1-9 月             2023 年度             2022 年度             2021 年度 一、营业总收入              2,223,476,962.64    3,019,907,437.58       3,181,298,779.88 4,522,399,754.20 利息净收入（净损失以 “－”号填列）  利息收入                1,363,383,511.97    2,117,697,056.42       2,355,102,037.61 2,303,606,289.81  利息支拨                 723,860,020.31     1,204,821,422.83       1,216,033,110.43 1,231,478,382.91 手续费及佣金净收入（净损 失以“－”号填列）  其中：证券经纪业务净收 入      投资银行业务净收 入      资产经管业务净收 入 投资收益（净损失以“－” 号填列）  其中：春联营企业和谐和                          -583,349.56          -2,600,581.10        -1,389,800.43         253,832.80 企业的投资收益 其他收益                     5,280,422.35         19,179,275.21        18,664,585.71      17,613,042.76 公允价值变动收益（净损失 以“－”号填列） 汇兑收益（损失以“－”号                          -366,035.47            543,749.05          2,794,479.00        -700,027.74 填列） 其他业务收入                   9,125,086.95         11,955,627.59        13,292,165.88       8,489,376.00 资产处置收益（损失以                         -1,035,694.26         -1,225,097.36          -498,110.13        -556,344.15 “－”号填列） 二、营业支拨               1,828,018,137.01    2,551,997,312.41       2,722,502,712.55 2,807,387,126.56 税金及附加                  16,964,725.81          29,387,092.51        32,424,912.72      41,897,164.31 业务及经管费               1,564,302,469.02    2,399,079,191.77       2,398,745,065.32 2,568,103,535.54 信用减值损失                245,745,064.62      122,189,858.18          289,991,564.56     196,268,785.01 其他业务成本                               -         1,341,169.95         1,341,169.95       1,117,641.70 三、营业利润（亏蚀以 “－”号填列） 加：营业外收入                   229,914.08            110,493.11         28,764,045.61       1,656,741.82 减：营业外支拨                  9,239,665.08         42,526,811.68        14,683,268.77      16,706,946.33 四、利润总额（亏蚀总额           386,449,074.63      425,493,806.60          472,876,844.17 1,699,962,423.13         华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录         名堂         2024 年 1-9 月               2023 年度              2022 年度            2021 年度 “－”号填列） 减：所得税用度              50,237,307.78            29,352,751.15        32,392,226.70    366,179,315.32 五、净利润（净亏蚀以 “－”号填列） 六、其他详细收益             67,449,854.57            20,272,992.78       -119,327,423.67   -284,563,526.94 其中：以后管帐期间不成重 分类进损益的其他详细收益          2,914,092.84             1,025,036.51          -552,635.87       -765,991.39 名堂 以后管帐期间在知足端正条 件时将重分类进损益的其他         64,535,761.73            19,247,956.27       -118,774,787.80   -283,797,535.55 详细收益名堂 七、详细收益总额            403,661,621.42        416,414,048.23          321,157,193.80 1,049,219,580.87                             母公司现款流量表                                                                                     单元：元         名堂          2024 年 1-9 月              2023 年度              2022 年度           2021 年度 一、经营行动产生的现款流 量：   为交易目的而持有的金融                                      - 6,919,412,652.90                        -                  - 资产净减少额   收取利息、手续费及佣金 的现款      拆入资金净增多额         460,000,000.00 1,100,000,000.00                          - 3,049,000,000.00      融出资金净减少额       2,199,680,194.45                          - 1,571,654,395.50                  -      返售业务资金净减少额                      - 2,444,442,672.00                        -                  -      回购业务资金净增多额                      -                        - 3,407,853,512.04 2,413,276,301.38      代理买卖证券收到的现款 净额   收到其他与经营行动联系 的现款  经营行动现款流入小计        12,868,238,476.17 14,995,483,219.32 11,972,400,140.31 17,180,594,225.98   为交易目的而持有的金融 资产净增多额      拆入资金净减少额                        -                        -   689,000,000.00                  -      回购业务资金净减少额       431,020,194.11 5,457,539,516.42                          -                  -      返售业务资金净增多额       605,597,630.60                          -   317,341,024.36 6,044,945,519.11      融出资金净增多额                        - 1,582,203,867.55                        - 2,702,049,277.43      代理买卖证券支付的现款                                      - 1,703,436,324.98 1,545,759,767.35                          - 净额   支付利息、手续费及佣金 的现款      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录   支付给职工以及为职工支 付的现款   支付的各项税费          189,986,727.82         568,539,505.19    603,874,056.71    876,676,246.02   支付其他与经营行动联系 的现款 经营行动现款流出小计        5,733,405,135.37 12,839,520,176.01 10,783,336,292.07 15,000,195,596.38 经营行动产生的现款流量净额     7,134,833,340.80 2,155,963,043.31 1,189,063,848.24 2,180,398,629.60 二、投资行动产生的现款流 量：  收回投资所收到的现款       7,033,010,978.90 6,940,922,121.52 11,376,410,211.49 6,282,384,900.67  取得投资收益收到的现款       180,339,878.78         282,986,230.83    496,477,065.14    537,367,037.12  处置固定资产、无形资产和 其他持久资产收回的现款净额  收到其他与投资行动联系的 现款 投资行动现款流入小计        7,318,761,085.31 7,228,143,184.22 11,878,215,330.79 6,824,206,847.51  投资支付的现款          4,221,484,566.29 7,560,002,252.94 11,080,902,493.00 6,559,900,487.39  购建固定资产、无形资产和 其他持久资产所支付的现款  支付其他与投资行动联系的                                  -                      -                -                 - 现款 投资行动现款流出小计        4,274,913,157.29 7,712,443,361.82 11,208,421,118.65 6,653,138,414.76 投资行动产生的现款流量净额     3,043,847,928.02        -484,300,177.60   669,794,212.14    171,068,432.75 三、筹资行动产生的现款流 量：  刊行债券收到的现款        8,343,520,887.00 15,432,900,000.00 16,663,037,922.00 27,488,133,420.00  收到其他与筹资行动联系的                                  -                      -                -                 - 现款 筹资行动现款流入小计        8,343,520,887.00 15,432,900,000.00 16,663,037,922.00 27,488,133,420.00  偿还债务支付的现款        9,396,221,860.00 17,568,964,900.00 18,078,656,442.00 22,695,799,000.00  分派股利、利润或偿付利息 支付的现款  支付其他与筹资行动联系的 现款 筹资行动现款流出小计       10,136,675,506.44 18,522,585,301.91 19,189,757,521.61 23,692,822,338.88 筹资行动产生的现款流量净额    -1,793,154,619.44 -3,089,685,301.91 -2,526,719,599.61 3,795,311,081.12 四、汇率变动对现款的影响           -366,035.47            543,749.05      2,794,479.00       -700,027.74 五、现款及现款等价物净增多 额   加：期初现款及现款等价物 余额 六、期末现款及现款等价物余 额   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录      四、叙述期内主要财务磋商                   主要财务数据和财务磋商 名堂                        月（末）          （末）        （末）        （末） 总资产（亿元）                     944.34    888.90     977.47     957.95 总欠债（亿元）                     714.41    660.88     753.07     733.91 全部债务（亿元）                    400.40    418.66     487.25     459.15 整个者权益（亿元）                   229.92    228.02     224.40     224.04 营业总收入（亿元）                    22.32     31.81      33.76      51.22 利润总额（亿元）                      2.83      4.42       4.60      21.55 净利润（亿元）                       2.53      4.20       4.18      16.82 扣除非频繁性损益后净利润（亿元）              2.57      4.33       3.82      16.80 包摄于母公司整个者的净利润（亿元）             2.54      4.25       4.22      16.32 扣除非频繁性损益后包摄于母公司股东 净利润（亿元） 经营行动产生现款流量净额（亿元）             77.12      6.55      17.63      38.40 投资行动产生现款流量净额（亿元）             30.54      -3.12      6.17       2.32 筹资行动产生现款流量净额（亿元）            -17.90     -30.77     -25.32     37.16 流动比率                             -      1.81       1.61       1.69 速动比率                             -      1.81       1.61       1.69 资产欠债率（%）                     63.52     64.74      68.47      67.21 营业毛利率（%）                     13.09     15.21      13.21      42.36 平均总资产答复率（%）                   0.40      0.62       0.60       3.05 加权平均净资产收益率（%）                 0.94      1.88       1.89       7.47 扣除非频繁性损益后加权平均净资产收                                  -      1.94       1.73       7.46 益率（%） EBITDA（亿元）                       -     17.79      17.66      34.66 EBITDA 全部债务比（%）                  -      4.25       3.62       7.55 EBITDA 利息倍数                      -      1.57       1.57       3.00 注：上述财务磋商的规划方法如下： （1）资产欠债率=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖 证券款-代理承销证券款）； （2）流动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+交易性金融资产+买入返售金融资产 +应收利息-代理买卖证券款-代理承销证券款+应收款项+融出资金+存出保证金）/（派遣 职工薪酬+应交税费+派遣利息+派遣款项+预收账款+派遣利润+繁衍金融欠债+卖出回购 金融资产款+拆入资金+短期借债+派遣短期融资款）； （3）速动比率=（货币资金+结算备付金+拆出资金+交易性金融资产+买入返售金融资产 +应收利息-代理买卖证券款-代理承销证券款+应收款项+融出资金+存出保证金）/（派遣 职工薪酬+应交税费+派遣利息+派遣款项+预收账款+派遣利润+繁衍金融欠债+卖出回购 金融资产款+拆入资金+短期借债+派遣短期融资款）； （4）EBITDA=利润总额+利息支拨-客户资金进款利息支拨+固定资产折旧+摊销； （5）EBITDA 利息倍数=EBITDA/（利息支拨-客户资金进款利息支拨）； （6）平均总资产答复率=净利润/（期初总资产+期末总资产）/2×100%，其中：总资            华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录         产=资产总额-代理买卖证券款；         （7）加权平均净资产收益率及扣除非频繁性损益后加权平均净资产收益率均根据中国证         监会《公开刊行证券的公司信息表现编报功令第 9 号——净资产收益率和每股收益的计         算及表现》（2010 年纠正）规划。            五、经管层辩论与分析           本公司经管层结合公司叙述期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈         利才能、现款流量、偿债才能、异日业务主义以及盈利才能的可持续性进行了         如下辩论与分析。           （一）资产结构分析           最近三年及一期末，公司总资产分别为 9,579,491.40 万元、9,774,715.80 万         元、8,889,047.66 万元和 9,443,362.61 万元。公司资产的主要组成部分为货币资         金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产及金融投资。叙述期各期末，         公司资产的主要组成情况如下：                                                                             单元：万元，%    名堂                  金额          占比         金额          占比         金额          占比         金额           占比 货币资金          2,818,308.78   29.84   2,236,176.53   25.16   2,496,341.62   25.54   2,473,699.38    25.82 其中：客户进款       2,567,432.97   27.19   1,957,372.56   22.02   2,243,280.78   22.95   2,188,351.75    22.84 结算备付金          795,309.29     8.42    479,492.69     5.39    494,174.19     5.06    522,012.56      5.45 其中：客户备付金       676,987.06     7.17    359,192.93     4.04    374,608.63     3.83    450,674.41      4.70 融出资金          1,578,780.49   16.72   1,804,078.36   20.30   1,640,194.95   16.78   1,793,767.88    18.73 繁衍金融资产             748.34     0.01      6,113.24     0.07       3,378.58    0.03     11,542.62      0.12 存出保证金          205,852.37     2.18    241,697.52     2.72    275,924.85     2.82    209,227.91      2.18 应收款项              3,644.09    0.04      4,925.86     0.06       7,597.49    0.08     35,829.57      0.37 买入返售金融资产       910,308.25     9.64    856,929.24     9.64   1,099,083.41   11.24   1,070,504.95    11.17 金融投资：         2,914,229.26   30.86   3,047,395.19   34.28   3,558,095.33   36.40   3,268,077.21    34.12 交易性金融资产       2,568,508.49   27.20   2,396,308.14   26.96   2,938,042.72   30.06   2,567,878.70    26.81 债权投资              7,249.30    0.08      7,005.18     0.08       7,116.83    0.07               -          - 其他债权投资         317,451.43     3.36    639,433.87     7.19    608,564.45     6.23    695,753.49      7.26 其他权益器用投资        21,020.03     0.22      4,648.00     0.05       4,371.33    0.04      4,445.01      0.05 持久股权投资          20,776.77     0.22     23,088.03     0.26     21,222.05     0.22     17,928.00      0.19 投资性房地产            2,193.34    0.02      2,293.93     0.03       2,428.05    0.02      2,562.17      0.03 固定资产            56,726.21     0.60     59,271.80     0.67     59,057.61     0.60     57,615.39      0.60 使用权资产           17,409.06     0.18     13,495.27     0.15     15,108.02     0.15   17,734.29       0.19             华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录      名堂                    金额          占比           金额            占比           金额          占比           金额          占比 无形资产              12,464.63    0.13         14,035.28     0.16        10,624.60    0.11         8,743.28    0.09 商誉                  1,370.27   0.01          1,370.27     0.02          1,370.27   0.01         1,370.27    0.01 递延所得税资产           81,495.52    0.86         64,130.97     0.72        62,608.38    0.64        46,904.76    0.49 其他资产              23,745.94    0.25         34,553.49     0.39        27,506.39    0.28        41,971.16    0.44 资产整个            9,443,362.61   100       8,889,047.66     100       9,774,715.80   100      9,579,491.40     100             公司资产以货币资金、买入返售金融资产、金融投资等高流动性资产为        主，固定资产等持久资产占比较低，资产的安全性高，流动性强。死心 2022 年        末，公司资产总额（扣除客户资金进款和客户结算备付金）为 7,156,826.38 万        元，较 2021 年末变动较小；死心 2023 年末，公司资产总额（扣除客户资金存        款和客户结算备付金）为 6,572,482.16 万元，较 2022 年末减少 584,344.23 万        元，主要系公司交易性金融资产限制减少所致；死心 2024 年 9 月末，公司资产        总额（扣除客户资金进款和客户结算备付金）为 6,198,942.58 万元，较 2023 年        末减少 373,539.59 万元，主要系公司其他债权投资限制减少所致。             最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 货 币 资 金 余 额 分 别 为 2,473,699.38 万 元 、        由客户资金进款及自有货币进款组成，其中客户资金进款为货币资金的主要部        分。最近三年及一期末，公司客户资金进款占货币资金总额的比例分别为                                                                                           单元：万元              名堂                2023 年末                     2022 年末                  2021 年末        库存现款                                  0.61                       3.22                      0.64        银行进款                           2,226,266.31               2,463,165.05             2,469,914.64        其中：客户进款                        1,957,372.56               2,243,280.78             2,188,351.75              公司进款                      268,893.75                 219,884.26               281,562.89        其他货币资金                            9,471.33                  32,659.95                  3,186.61        应计利息                                438.28                     513.40                   597.48        共计                             2,236,176.53               2,496,341.62             2,473,699.38    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 融 出 资 金 余 额 分 别 为 1,793,767.88 万 元 、 为 18.73%、16.78%、20.30%和 16.72%。最近三年及一期末，公司融出资金规 模受阛阓行情影响有所波动，全体变动幅度较小。    最近三年及一期末，公司买入返售金融资产余额分别为 1,070,504.95 万 元、1,099,083.41 万元、856,929.24 万元和 910,308.25 万元，占资产总额的比重 为 11.17%、11.24%、9.64%和 9.64%。买入返售金融资产是指按照返售公约约 定先买入、再按固订价钱返售的股票和债券等金融资产融出的资金。2022 年 末，公司买入返售金融资产较 2021 年末余额变动较小；死心 2023 年末，公司 买入返售金融资产金额为 856,929.24 万元，较 2022 年末减少 242,154.17 万元， 主要系股票质押和债券质押式逆回购限制减少所致；2024 年 9 月末，公司买入 返售金融资产较 2023 年末余额变动较小。    公司买入返售金融资产的组成如下：                                                            单元：万元          名堂               2023 年末          2022 年末         2021 年末 按标的物类别差异  股票                         376,847.66       489,615.23     436,503.75  债券                         479,541.44       612,238.00     633,615.38  应计利息                         3,233.03          3,510.84      4,078.98 减：减值准备                        2,692.89          6,280.66      3,693.17          共计                 856,929.24      1,099,083.41   1,070,504.95 按业务类别差异  商定购回式证券                          275.02         154.07         332.75  股票质押式回购                    376,572.64       489,461.16     436,171.00  债券质押式回购                    479,541.44       612,238.00     617,466.30  债券买断式回购                               -               -     16,149.08  应计利息                         3,233.03          3,510.84      4,078.98 减：减值准备                        2,692.89          6,280.66      3,693.17          共计                 856,929.24      1,099,083.41   1,070,504.95    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 金 融 投 资 金 额 分 别 为 3,268,077.21 万 元 、        华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录   包括交易性金融资产、债权投资、其他债权投资和其他权益器用投资。叙述期   各期末公司金融投资组成如下：                                                                                   单元：万元，%    名堂                金额          占比         金额            占比           金额          占比         金额               占比 交易性金融资产     2,568,508.49   88.14 2,396,308.14 78.63 2,938,042.72 82.57 2,567,878.70 78.57 债权投资           7,249.30     0.25        7,005.18     0.23         7,116.83     0.20              -            - 其他债权投资       317,451.43    10.89     639,433.87 20.98           608,564.45 17.10      695,753.49 21.29 其他权益器用投资      21,020.03     0.72        4,648.00     0.15         4,371.33     0.12     4,445.01         0.14    共计       2,914,229.26 100.00 3,047,395.19 100.00 3,558,095.33 100.00 3,268,077.21 100.00        （1）交易性金融资产        公司交易性金融资产主要包括债券、公募基金、股票、银行知晓、券商资   管、相信缱绻、私募基金居品。死心 2022 年末，公司交易性金融资产共计   致；死心 2023 年末，公司交易性金融资产共计 2,396,308.14 万元，较 2022 年   末减少 18.44%，主要系公司自营投资限制减少所致；死心 2024 年 9 月末，公   司交易性金融资产较 2023 年末变化较小。                                                                                   单元：万元，%        类别                     金额             占比            金额              占比            金额             占比   债券             1,551,027.65               2,084,582.81         70.95       1,433,785.18     55.84   公募基金             325,817.33                 390,068.77         13.28        614,014.29      23.91   股票                94,250.47       3.93         96,464.16        3.28         41,321.20       1.61   结构性进款                      -          -          6,061.04       0.21         14,017.52       0.55   银行知晓              60,003.50       2.50                    -         -                 -            -   券商资管居品            63,156.08       2.64         80,003.55        2.72         79,819.34       3.11   相信缱绻               8,118.91       0.34         42,175.21        1.44         92,539.99       3.60   期货资管              32,498.58       1.36         11,708.98        0.40          4,212.11       0.16   私募基金             211,356.01       8.82      173,704.42          5.91        234,441.13       9.13   其他                50,079.61       2.09         53,273.79        1.81         53,727.95       2.09        共计        2,396,308.14       100     2,938,042.72           100       2,567,878.70      100      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录      （2）债权投资      最近三年及一期末，公司债权投资金额分别为 0.00 元、7,116.83 万元、 收取合同现款流量为主义的债券投资限制所致，债权投资限制占公司金融投资 比例较低。      （3）其他债权投资      根据《企业管帐准则第 22 号-金融器用证明和计量》要求，公司其他债权 投资主要指以公允价值计量且其变动计入其他详细收益的金融资产。最近三年 及一期末，公司其他债权投资金额分别为 695,753.49 万元、608,564.45 万元、 投资明细如下：                                                              单元：万元，%   类别             金额          占比        金额            占比        金额          占比 国债         143,360.88   22.42     60,006.85      9.86      4,084.87    0.59 地方债        217,247.68   33.98      3,268.86      0.54      3,268.64    0.47 金融债                 -        -     5,138.45      0.84     30,109.33    4.33 企业债          6,440.37    1.01     13,384.75      2.20     36,198.58    5.20 中期单子                -        -    40,057.01      6.58    177,632.19   25.53 短期融资券       14,114.69    2.21             -          -    53,775.59    7.73 公司债         72,421.08   11.33    146,301.16     24.04    310,939.51   44.69 次级债        183,773.26   28.74    314,807.71     51.73       975.50     0.14 定向器用         2,075.91    0.32     25,599.66      4.21     78,769.27   11.32   共计       639,433.87    100     608,564.45      100     695,753.49    100      （4）其他权益器用投资      最近三年及一期末，公司其他权益器用投资金额分别为 4,445.01 万元、 益器用投资较 2023 年末增多 352.24%，主要系公司非交易性权益器用投资限制 增多所致。具体明细如下：           华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                                                                                      单元：万元                   名堂                         2023 年末              2022 年末                2021 年末        证通股份有限公司                                     1,146.66           1,158.65            1,146.52        中证机构间报价系统股份有限公司                              3,361.34           3,212.68            3,298.49        期货会员阅历投资                                      140.00                   -                    -                   共计                                4,648.00           4,371.33            4,445.01           （二）欠债结构分析           叙述期各期末，本公司欠债总额分别为 7,339,061.14 万元、7,530,673.47 万        元、6,608,830.16 万元和 7,144,147.93 万元。公司负借主若是代理买卖证券款、        卖出回购金融资产款、派遣债券、派遣短期融资款。叙述期各期末，上述四项        欠债占总欠债的比例分别为 90.33%、89.49%、86.81%和 88.25%。           叙述期各期末，公司欠债名堂主要组成情况如下：                                                                                   单元：万元，%    名堂                 金额          占比          金额            占比          金额          占比             金额          占比 派遣短期融资款        61,509.54      0.86    376,445.24       5.70     464,551.40        6.17    1,028,787.64    14.02 拆入资金          421,325.21      5.90    375,295.61       5.68     265,188.27        3.52     333,982.36      4.55 交易性金融欠债        48,059.21      0.67    315,192.16       4.77     305,374.93        4.06     142,373.66      1.94 繁衍金融欠债          1,881.57      0.03      4,330.98       0.07       3,375.64        0.04       7,913.85      0.11 卖出回购金融资产 款 代理买卖证券款      3,140,186.61    43.95   2,422,222.42     36.65    2,658,180.63    35.30      2,747,586.56    37.44 派遣职工薪酬         83,394.63      1.17     63,671.81       0.96      72,997.10        0.97      80,499.73      1.10 应交税费           11,271.59      0.16      3,627.12       0.05      32,020.93        0.43      40,982.70      0.56 派遣款项          197,262.95      2.76     14,183.20       0.21       2,442.27        0.03       2,336.42      0.03 合同欠债            4,304.16      0.06      3,941.29       0.06       3,917.90        0.05       3,808.16      0.05 估量欠债            2,370.17      0.03      3,179.28       0.05         561.26        0.01          26.34      0.00 派遣债券         2,024,256.76    28.33   1,816,208.37     27.48    1,947,617.75    25.86      1,525,228.03    20.78 租出欠债           16,535.64      0.23     12,686.92       0.19      13,888.30        0.18     16,269.76      0.22 递延所得税欠债        17,905.11      0.25      8,656.69       0.13       7,524.96        0.10       9,291.80      0.13 其他欠债           34,938.90      0.49     66,712.93       1.01      84,348.00        1.12      72,531.74      0.99    共计        7,144,147.93   100.00   6,608,830.16    100.00    7,530,673.47   100.00      7,339,061.14   100.00           公司派遣短期融资款主要包括公司刊行的短期公司债和短期收益凭证（一    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 年以内）。最近三年及一期末，公司派遣短期融资款分别为 1,028,787.64 万 元、464,551.40 万元、376,445.24 万元和 61,509.54 万元。叙述期内，公司派遣 短期融资款余额逐年下跌，主要系公司偿还短期收益凭证和短期融资券所致。    卖出回购金融资产款变动主要取决于证券阛阓情况和公司资产配置要求。 最 近 三 年 及 一 期 末 ， 公 司 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 分 别 为 1,327,442.38 万 元 、 出回购金融资产款全体呈波动趋势，主要系公司正回购限制变动所致。    代理买卖证券款是公司欠债占比最高的组成部分，其与股市交易活跃程度 联系，该欠债属于客户托管资金，本体上不对公司形成债务偿还压力。最近三 年及一期末，公司代理买卖证券款余额分别为 2,747,586.56 万元、2,658,180.63 万元、2,422,222.42 万元和 3,140,186.61 万元，叙述期内，公司代理买卖证券余 额全体呈波动趋势，主要原因为受阛阓行情影响，客户资金有所波动。    公司派遣债券主要为公司刊行的公司债券等。最近三年及一期末，公司应 付债券余额分别为 1,525,228.03 万元、1,947,617.75 万元、1,816,208.37 万元和 债券刊行限制变动所致。    （三）盈利才能分析    报 告 期 内 ， 公 司 营 业 收 入 分 别 为 512,199.55 万 元 、 337,558.35 万 元 、 投资收益和公允价值变动收益等组成，具体情况如下：                                                                      单元：万元           名堂               2024 年 1-9 月    2023 年度      2022 年度       2021 年度 一、营业收入                        223,187.01   318,091.72   337,558.35    512,199.55 利息净收入（净损失以“－”号填 列） 手续费及佣金净收入（净损失以 “－”号填列） 其中：证券经纪业务净收入                   91,728.01   148,109.83   175,263.65    220,320.03    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录           名堂         2024 年 1-9 月      2023 年度      2022 年度      2021 年度    投资银行业务净收入              9,175.48      18,463.41    21,846.39    45,687.22    资产经管业务净收入              6,673.21       9,225.66    16,979.85    10,663.92 投资收益（净损失以“－”号填列）         24,816.06      35,394.57    21,553.71   168,895.00 其中：春联营企业和谐和企业的投资                            -824.40      -1,928.81      -883.99     7,112.59 收益 公允价值变动收益（净损失以“－” 号填列） 汇兑收益（损失以“－”号填列）               -36.60        54.37      279.45        -70.00 资产处置收益（损失以“－”号填                            -101.41        -134.22       -44.38       -59.91 列） 其他收益                          551.88     2,394.42     3,407.87     1,852.68 其他业务收入                    1,892.39       1,635.76     1,973.00     1,223.00 二、营业支拨                  193,965.60     269,697.98   292,977.64   295,249.09 税金及附加                     1,793.55       3,090.44     3,432.66     4,368.99 业务及经管费                  165,758.04     255,767.78   254,568.30   269,119.31 信用减值损失                   24,481.03       8,743.34    33,233.75    20,451.96 其他资产减值损失                           -            -      257.22       542.71 其他业务成本                    1,932.97       2,096.42     1,485.72      766.13 三、营业利润（亏蚀以“－”号填 列） 加：营业外收入                        42.70        89.95     2,895.34      189.58 减：营业外支拨                       924.51     4,255.68     1,482.43     1,675.36 四、利润总额（亏蚀总额“－”号填 列） 减：所得税用度                   3,004.11       2,205.14     4,189.11    47,232.32 五、净利润（净亏蚀以“－”号填 列） 其中：包摄于母公司整个者的净利润         25,410.80      42,495.16    42,235.66   163,212.40 少数股东损益                        -75.32      -472.29      -431.14     5,019.96   手续费及佣金净收入是本公司营业收入的紧迫开头，主要包括证券经纪业 务净收入、投资银行业务净收入和资产经管业务净收入等，上述收入与我国证 券阛阓景气程度联系性较高。面对复杂的环境，公司实时调整经营政策，无间 夯实投资银行、资产经管等业务基础，积极调整自营业务投资处所，加大改进 业务拓展力度，公司营业收入各组成部分的变动是公司顺应阛阓变化而对业务 结构无间调整和优化的结果。   （1）手续费及佣金净收入      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录      手续费及佣金净收入是公司营业收入的主要组成部分，叙述期内，公司手 续 费 及 佣 金 净 收 入 为 279,881.51 万 元、 218,587.39 万 元、 180,416.61 万 元 和 要系证券经纪业务、投资银行业务手续费收入减少所致；2023 年度，公司手续 费及佣金净收入较 2022 年度减少 38,170.78 万元，主要系证券经纪业务手续费 收入减少所致；2024 年 1-9 月，公司手续费及佣金净收入较上年同期变动较 小。      （2）利息净收入      公司的利息收入主要包括存放金融同行利息收入、买入返售金融资产利息 收入及融资融券利息收入；利息支拨主要包括客户资金进款利息支拨及卖出回 购 金 融 资 产 利 息 支 出 。 报 告 期 内 ， 公 司 利 息 净 收 入 为 117,013.94 万 元 、                                                               单元：万元      名堂        2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度        2021 年度    利息收入            140,408.55    217,683.84     243,148.68     240,174.11    利息支拨             72,299.84    120,482.14     121,493.24     123,160.18   利息净收入             68,108.71     97,201.70     121,655.44     117,013.94      （3）投资收益      公司的投资收益包括证券自营业务投资的金融器用收益和其他投资收益。 叙述期内，公司投资收益分别为 168,895.00 万元、21,553.71 万元、35,394.57 万 元和 24,816.06 万元，占当期营业收入的比例分别为 32.97%、6.39%、11.13%和 要系受阛阓行情影响，金融投资收益减少所致；2023 年度，公司投资收益为 收益增多所致；2024 年 1-9 月，公司投资收益较上年同期减少 33.15%，主要系 金融资产处置投资收益减少所致。      （4）公允价值变动收益        华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录        公司的公允价值变动收益主若是交易性金融资产及繁衍金融器用的公允价   值 变 动 。 报 告 期 内 ， 公 司 的 公 允 价 值 变 动 收 益 分 别 为 -56,536.67 万 元 、 -   年同期增多 142.41%，主要系阛阓上行，交易性金融资产公允价值变动浮盈增   加。具体情况如下：                                                                                        单元：万元               名堂                        2023 年度                   2022 年度             2021 年度   交易性金融资产公允价值变动                                   6,578.16           -34,966.12         -58,313.83   繁衍金融器用公允价值变动                                    -3,053.56               3,797.44        4,491.85   交易性金融欠债公允价值变动                                   -2,396.10               1,314.56       -2,714.68               共计                                  1,128.50           -29,854.12         -56,536.67        叙述期内，公司公允价值变动收益波动较大，主要原因为受阛阓行情影   响，公司金融投资公允价值变动导致。        叙述期内，公司营业支拨为 295,249.09 万元、292,977.64 万元、269,697.98   万元和 193,965.60 万元，公司营业支拨主要由业务及经管费、税金及附加等构   成，具体情况如下：                                                                                      单元：万元，%   名堂             金额         占比         金额              占比           金额           占比         金额         占比 税金及附加       1,793.55     0.92     3,090.44         1.15        3,432.66       1.17     4,368.99       1.48 业务及经管费    165,758.04    85.46   255,767.78        94.83    254,568.30        86.89   269,119.31      91.15 信用减值损失     24,481.03    12.62     8,743.34         3.24       33,233.75      11.34    20,451.96       6.93 其他减值损失             -        -            -             -        257.22        0.09      542.71        0.18 其他业务成本      1,932.97     1.00     2,096.42         0.78        1,485.72       0.51      766.13        0.26   共计      193,965.60   100.00   269,697.98    100.00       292,977.64      100.00    295,249.09   100.00        公司的营业支拨主要为业务及经管费，公司业务及经管费主要包括职工费   用、折旧费、电子开辟运转费等。叙述期内，公司业务及经管费占营业支拨的   比例为 91.15%、86.89%、94.83%和 85.46%。    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录    叙述期内，公司营业外收入及营业外支拨金额占比较小，净利润主要开头 于营业利润，其具体情况如下：                                                                    单元：万元        名堂      2024 年 1-9 月     2023 年度         2022 年度            2021 年度 营业利润               29,221.41        48,393.74       44,580.71       216,950.45 营业外收入                  42.70           89.95         2,895.34           189.58 营业外支拨                 924.51         4,255.68        1,482.43         1,675.36 所得税用度               3,004.11         2,205.14        4,189.11        47,232.32 净利润                25,335.48        42,022.87       41,804.52       168,232.36   （四）现款流量分析    叙述期内，公司现款流量的主要情况如下表所示：                                                                    单元：万元         名堂        2024 年 1-9 月       2023 年度         2022 年度         2021 年度 经营行动现款流入小计           1,359,188.21    1,444,798.19   1,242,850.76    1,805,376.14 经营行动现款流出小计            587,960.32     1,379,251.57   1,066,577.67    1,421,390.49 经营行动产生的现款流量净额         771,227.89        65,546.63    176,273.09      383,985.65 投资行动现款流入小计            723,054.98       725,663.52   1,187,363.92     681,997.58 投资行动现款流出小计            417,673.50       756,898.09   1,125,661.51     658,803.35 投资行动产生的现款流量净额         305,381.48       -31,234.57     61,702.41       23,194.23 筹资行动现款流入小计            834,638.01     1,545,040.83   1,666,303.79    2,751,375.60 筹资行动现款流出小计           1,013,680.66    1,852,709.87   1,919,488.85    2,379,755.95 筹资行动产生的现款流量净额        -179,042.65      -307,669.03    -253,185.05     371,619.65 现款及现款等价物净增多额          897,530.12      -273,302.61     -14,930.11     778,729.52    公司经营行动产生的现款流入主要来自处置交易性金融资产净增多，收取 利息、手续费及佣金的现款增多，回购业务资金的净增多，代理买卖证券收到 的现款净额等。    经营行动产生的现款流出主若是融出资金净增多，支付利息、手续费及佣 金，支付给职工以及为职工支付的现款，支付的各项税费及代理买卖证券支付 的现款等。 年增多 822,976.55 万元，主若是客户资金增多和交易性投资及资金拆入等减少      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 所致。 度减少 54.09%，主若是客户资金和买入返售业务资金流出减少以及交易性投资 等流出增多等详细影响所致。 度减少 62.82%，主若是客户资金和卖出回购业务资金流出增多等详细影响所 致。 较上年同期增多较多，主若是本期客户资金限制显然增多导致现款流入增多。      公司投资行动产生的现款流入主若是收回投资收到现款的增多、取得投资 收益的增多、处置固定资产、无形资产和其他持久资产收回的现款等。      投资行动产生的现款流出主若是投资支付的现款、购建固定资产、无形资 产和其他持久资产支付的现款等。 年度减少 215,336.60 万元，主若是 2021 年公司收回其他债权投资的债券投资较 上年减少较多所致。 同期增长 166.02%，主若是受阛阓身分影响收回其他债权投资的债券投资增多 较多所致。 同期减少 150.62%，主若是其他债权投资资金净流入减少所致。 上年同期变动较小。      本公司筹资行动现款流入主要包括接管投资收到的现款、刊行债券收到的 现款以及收到其他与筹资行动联系的现款。本公司筹资行动现款流出主要包括 偿还债务支付的现款，分派股利、利润或偿付利息支付的现款，以及支付的其 他与筹资行动联系的现款。    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 年度减少 145,302.66 万元，主若是公司运用短期融资券和公司债券等器用融入 资金净限制减少所致。 度减少 168.13%，主若是公司运用短期融资券和公司债券等器用融入资金净规 模减少所致。 度减少 21.25%，主若是公司运用短期融资券和公司债券等器用融入资金净限制 减少所致。   （五）偿债才能分析    叙述期内，公司偿债才能的主要磋商如下表所示：      财务磋商                   /2024 年 1-9 月     /2023 年度              /2022 年度           /2021 年度 资产欠债率                    63.52%             64.74%              68.47%           67.21% 流动比率                          -                 1.81              1.61              1.69 速动比率                          -                 1.81              1.61              1.69 EBITDA（万元）                    -          177,877.21         176,565.75        346,568.20 EBITDA 利息倍数（倍）                -                 1.57              1.57              3.00 利息保障倍数（倍）                     -                 1.39              1.41              2.87    报 告 期 各 期 末 ， 公 司 资 产 负 债 率 分 别 为 67.21% 、 68.47% 、 64.74% 和 具有较强的偿债才能。   （六）主要监管磋商分析    最近三年及一期末，公司（母公司）风险阻挡磋商如下：          名堂               2024 年 9 月末           2023 年末         2022 年末       2021 年末 中枢净成本（亿元）                           170.51             168.69     164.65         169.20 附庸净成本（亿元）                                   -               -            -          7.40 净成本（亿元）                             170.51             168.69     164.65         176.60 净资产（亿元）                             223.00             220.27     216.90         216.31 各项风险成本准备之和（亿元）                          86.03           71.68        81.14        62.38 表表里资产总额（亿元）                         642.77             665.45     729.07         693.30 风险粉饰率                             198.19%         235.34%        202.91%        283.13%   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 成本杠杆率                             26.56%           25.53%         22.68%        24.56% 流动性粉饰率                           201.72%           299.29%     274.87%         388.48% 净踏实资金率                           177.33%           201.37%     187.32%         191.20% 净成本/净资产                           76.46%           76.58%         75.91%        81.64% 净成本/欠债                            42.84%           40.51%         33.93%        38.67% 净资产/欠债                            56.02%           52.90%         44.70%        47.36% 自营权益类证券及证券繁衍品/净 成本 自营固定收益类证券/净成本                    141.16%           171.57%     201.68%         164.61%   公司资产质地优良，经营慎重，各项风险阻挡磋商得当《证券公司监督管 理条例》及《证券公司风险阻挡磋商经管办法》的联系端正。   最近三年及一期末，公司各项风险阻挡磋商全部持续处于监管磋商要求的 安全范围内。公司成本充足率高，全体资产质地较好，磋商安全旯旮较高，显 示公司具备较好的偿债才能及风险阻挡才能。此外，公司具有包括同行拆入资 金在内的多渠说念融资神气，因此公司全体偿债才能较高，偿债风险较低。    六、公司有息债务情况   （一）有息债务类型结构                                                                       单元：万元，%      名堂           期初金额                    占比            期末金额                  占比   派遣短期融资款         376,445.24              17.17         61,509.54              3.04     派遣债券         1,816,208.37             82.83        2,024,256.76           97.05      共计          2,192,653.61             100.00       2,085,766.30          100.00   （二）有息债务期限结构   死心 2024 年 9 月末，公司有息债务期限结构如下：                                                                            单元：万元    名堂       1 年以内                 1-2 年                2-3 年                 共计 派遣短期融资款     61,509.54                 -                  -                 61,509.54   派遣债券      652,425.20          611,627.86           760,203.71       2,024,256.76    共计       713,934.74          611,627.86           760,203.71       2,085,766.30   （三）信用融资与担保融资情况   死心 2024 年 9 月末，公司有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                                                        单元：万元          名堂            2024 年 9 月末余额                 占比         信用借债                               -                    -         典质借债                               -                    -         质押借债                               -                    -     一年内到期的无担保债券                   652,425.20               31.28%         派遣债券                    1,371,831.56               65.77%       派遣短期融资款                      61,509.54                2.95%       有息欠债共计                    2,085,766.30              100.00%      死心 2024 年 9 月末，公司有息欠债共计 208.58 亿元，其中 1 年内到期的 有息欠债为 71.39 亿元。同期，公司持有的货币资金（扣除客户进款）、存出 保证金及金融投资等高流动性金融资产共计 337.10 亿元，能够为一年内有息负 债的偿付提供有用的保障。      七、关联方及关联交易      叙述期内，刊行东说念主主要关联方如下： 序                关联方称呼                           关联关系 号      成都金智百业源股权投资基金合伙企业（有      限合伙）      拉萨金智百业源股权投资合伙企业（有限合      伙）      成都金智华西股权投资基金经管中心（有限      合伙）      天府（四川）联结伴权交易中心股份有限公      司      泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业      （有限合伙）      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 序               关联方称呼                    关联关系 号      成都华西金智银创股权投资基金合伙企业      （有限合伙）      共青城金智银核创业投资合伙企业（有限合      伙）      成都盈创中小担金智创业投资合伙企业（有      限合伙）      成都华西金智专精特新股权投资合伙企业      （有限合伙）      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 序               关联方称呼                               关联关系 号   注1：关联当然东说念主指持有上市公司5％以上股份的当然东说念主；公司董事、监事和高等经管东说念主员；径直 或蜿蜒阻挡上市公司的法东说念主的董事、监事和高等经管东说念主员；以及与前述东说念主士关系密切的家庭成员，包括配 偶、年满18周岁的子女过甚鸳侣、父母及鸳侣的父母、伯仲姐妹过甚鸳侣、鸳侣的伯仲姐妹、子女鸳侣的 父母；中国证监会、深圳证券交易所或公司根据实质重于体式原则认定的其他与上市公司有独特关系，可 能导致上市公司利益对其歪斜的当然东说念主。      最近三年，刊行东说念主主要关联交易如下： 消。                                                                   单元：万元      关联交易方        关联交易类型                                    度         度           度         结算神气 泸天化（集团）有限责                  提供证券经纪服务          0.005      0.02        0.02 公约商定 任公司 四川金舵投资有限包袱                  提供证券经纪服务          51.64     36.27       44.04 公约商定 公司 四川璞信产融投资有限       提供证券经纪服务          26.10      5.91        7.73 公约商定 包袱公司               收取接头费            9.50          -           - 公约商定                  提供证券经纪服务              -          -       7.97 公约商定 泸州老窖集团有限包袱 公司              提供证券刊行与承                 销、财务照应人等服务                  提供证券经纪服务              -      0.67        1.56 公约商定                 收取基金经纪服务手 泸州银行股份有限公司          续费                   进款利息收入               -   2,050.84     925.98    公约商定                    手续费支拨               -      0.09        0.03    公约商定                 支付三方存管用度、 宁波银行股份有限公司      短期融资券承销手续              -          -      10.03    公约商定                     费 泸州市国资委          提供财务照应人等服务         12.00           -       2.00 公约商定 泸州华西金智银聚股权 投资基金合伙企业（有       提供证券经纪服务           0.50      0.15            - 公约商定 限合伙） 鸿利智采集团股份有限                  提供期货经纪服务              -          -       0.03 公约商定 公司 江苏鼎跃供应链经管有                  提供期货经纪服务              -          -       0.47 公约商定 限公司   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录   关联交易方             关联交易类型                                      度         度            度        结算神气 华能成本服务有限公司       提供财务照应人等服务               -           -      18.87 公约商定                  提供证券刊行与承                                          -           -       99.06   公约商定 泸州临港投资集团有限       销、财务照应人等服务 公司               收取证券经纪手续费                     及佣金                  开展东说念主民币资金拆借 华创证券有限包袱公司                               -           -        0.75   公约商定                      业务 泸州老窖定制酒有限公                      采购商品                -      5.20       242.33    公约商定 司 四川中国白酒居品交易                      房屋租出                -     55.00             -   公约商定 中心有限公司 泸州老窖物业服务有限                      采购商品             2.99      6.98             -   公约商定 公司 泸州老窖置业有限公司          代收水电费           229.22    213.76       202.61    公约商定 四川鑫炜业工贸发展有                     期货商品销售          103.48           -           -   公约商定 限公司 关联当然东说念主            提供证券经纪服务             4.82      3.10          3.54 公约商定             共计                      558.03   2,497.99     1,567.02   （1）关联方在本公司的代理买卖证券款余额情况                                                                      单元：万元              开户单元                      2023 年末       2022 年末         2021 年末 泸天化（集团）有限包袱公司                                 2.52           0.94         5.81 四川金舵投资有限包袱公司                            26,328.14            0.07         0.04 泸州老窖股份有限公司                                       -           0.37        43.48 四川璞信产融投资有限包袱公司                          25,425.17            0.09       154.10 泸州银行股份有限公司                                       -           9.25         4.34 四川剑南春（集团）有限包袱公司                                  -          13.92              - 泸州华西金智银聚股权投资基金合伙企业（有限合 伙） 关联当然东说念主                                        20.15         114.38       285.89                共计                       51,777.22          139.02       493.66   （2）2023 年末，关联方持有本公司及子公司资产经管居品情况                                                            单元：万元                                                       期末请托资 居品称呼     请托东说念主      成立日历             状态                       经管费率                                                         金 华西证券璞   四川璞信产           该居品于 2018 年 10 月 30 信定向资产   融投资有限           日肇始运作，投资标的为                      16,480.00     0.30%                月 22 日  经管缱绻   包袱公司            场内股票质押式回购，初   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                                                               期末请托资 居品称呼      请托东说念主   成立日历                     状态                         经管费率                                                                 金                             始限制为 16,350 万元。   （3）叙述期内买卖关联方刊行的证券情况（单元：万元）                         期初持有 本次购入 本次出售 期末持   关联方        形成原因                                                              本次收益                          面值   金额   金额  有面值 宁波银行股份有 一级阛阓认购关联                             -          42,508.30 42,515.08         -                 6.78 限公司        方刊行的证券         一级阛阓认购 金地（集团）股 “16金地02”债券 份有限公司   一级阛阓认购关联                                    - 11,000.00 11,001.42                   -         1.42         方刊行的证券                         期初持有 本次购入 本次出售 期末持   关联方        形成原因                                                              本次收益                          面值   金额   金额  有面值 泸州市高新投资 一级阛阓认购关联                                    -    4,293.21              - 4,000.00                - 集团有限公司 方刊行的证券   （4）与关联方同行拆借、存放于关联方银行进款期末余额情况                                                                                单元：万元     关联方称呼            2023 年末           2022 年末           2021 年末                性质 泸州银行股份有限公司             54,900.23         77,095.49          61,844.71          银行进款   （5）与关联方现券交易                                                                                单元：万元   关联方        交易类型                           买入              卖出                买入                  卖出 晋商银行股份有              现券买卖交易     14,206.32                  -        48,822.72                   - 限公司 重庆农村买卖银              现券买卖交易                -               -       238,858.17          179,713.67 行股份有限公司 内江农村买卖银      现券买卖交易                -               -       192,292.87           43,573.05 行股份有限公司      银行间质押式                -               -         5,000.00            5,000.30 泸州银行股份有              现券买卖交易                -               -        56,869.11           16,163.84 限公司 华创证券有限责      现券买卖交易                -               -       837,263.32          963,605.00 任公司          质押式回购                 -               -                   -                - 北京海外相信有              现券买卖交易                -               -         9,471.89          145,008.88 限公司    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 宁波银行股份有       现券买卖交易           -             -   2,433,253.77      936,605.37 限公司           质押式回购            -             -    230,000.00       230,023.26 眉山农村买卖银               现券买卖交易           -             -       9,174.44       10,260.89 行股份有限公司 华能天成融资租               现券买卖交易    3,000.00             -                -             - 赁有限公司    （6）与关联方债券假贷                                                                   单元：万元         关联方                交易类型                                                   面额              假贷用度 宁波银行股份有限公司              银行间债券假贷                   37,000.00              3.41    （7）关联债权债务来去                                                                   单元：万元   关联方      关联关系       形成原因         2023 年末       2022 年末          2021 年末 泸州老窖集团有         公司控股股东 上市承诺款          2,022.38 2,022.38 2,022.38 限包袱公司 泸州老窖定制酒 受老窖集团控                     采购定制酒         5.20     5.20        - 有限公司    制 泸州银行股份有 老窖集团紧迫                     应收利息        225.50        -        - 限公司     联营企业         函出具之日起三年内，依然未取得上述房产的房屋整个权证，老窖集团将 关联债务对公司         按华西有限全体变更为股份有限公司时的该等房产账面净资产值以货币资 经营恶果及财务         金注入公司的神气赐与表率。截止叙述期末，公司已收到老窖集团承诺款 情景的影响         共计 2,022.38 万元。联系地皮房产的承诺，老窖集团已履行完毕。         如公司照章取得上述房产的全部或部分房屋整个权证，公司将按注入的相         应资金等值退还老窖集团。    八、要紧或有事项或承诺事项    （一）刊行东说念主对外担保情况    死心召募讲明书签署之日，公司不存在尚未了结的对外担保。    （二）要紧未决诉讼、仲裁或行政处罚情况    死心召募讲明书签署日，公司不存在触及金额占公司最近一期经审计净资 产十足值 10％以上，且十足金额特出一千万元的要紧诉讼、仲裁事项。    死心召募讲明书签署日，公司尚未了结的其他紧迫诉官司项如下：                     涉案金                           诉讼（仲                              诉讼（仲裁）                               诉讼（仲裁）  诉讼（仲裁）基本情况         额（万                          裁）审理结                                进展                                 判决实施情况                     元）                            果及影响     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                                            判令向公司                                            支付本金、                                                         公司已按胜利                                                         判决收回全部 泰买卖资产经管有限公司                                司就质押股                                                         本金和利息。 （以下简称“东泰资管”）签                   判决已胜利， 票 有 优 先 受 订股票质押式回购交易业务                    在实施过程 偿权，有权                        （本金）                             偿。法院裁定 公约，共向其融资 1 亿元。                  中。         就典质房产                                                         因暂无实施条 后东泰资管失约，公司向法                               折价或就拍                                                         件，完了本次 院拿告状讼。                                     卖、变卖所                                                         实施圭表。                                            得价款优先                                            受偿。 公司主承销及受托经管的宁 夏远高实业集团有限公司公 开刊行公司债券名堂（“18 远 高 01 ” “ 19 远 高 01 ” “19 远高 02”）触及债券违 约，先后共有 15 位投资者起 诉公司（已立案），分别                                             共 16 案 ， 11 是：华汇东说念主寿保障股份有限                                            案已了案，1 公司、中国对外经济贸易信                                            案判决胜利在                        （本金） 决已胜利，仍 约 8337.8 万 托有限公司、吴江天虹衣饰                                            实施，4 案仍                                 在实施中。      元。 有限公司、杭州太乙投资管                                            然在审理中。 理有限公司等。上述投资者 向法院告状要求公司承担其 投成本金、利息、过时利息 等的赔偿包袱，累计触及 16 案 ， 诉 讼 本 金 10,753.5 万 元。 成都大成置业有限公司（以                               二审胜利判 下简称“大成置业”）与公                               决：公司向 司进行联合扶植，合作神气                               李某支付投 为公司参预地块地皮使用                                资款资金占 权、大成置业参预资金。因                               用利息，计                                 已胜利，判决 大成置业未能依约筹措扶植                               算圭臬为：                                 公司承担约 资金，公司按照公约商定解                               以 8536 万 元 除两边之间的合同关系，并                               为基数，按                                 金支付义务。 退还了投资款 8536 万元。后                           照年利率 6%      公司已按照生                                 公司已按照生 大成置业拿告状讼，经法院              约                的圭臬，自        效判决履行，                                 效判决履行， 审理判决，公司向大成置业 2318.99                       2014 年 9 月   并履行法定代                                 并履行法定代 退还践约保证金 800 万元，                            12 日 起 计 算   扣代缴义务。                                 扣代缴义务。 公司已按判决要求履行完毕                               至 2016 年 1 判决书中全部义务。大成置                               月 28 日 止 ； 业向最高院拿起再审，被裁                               公司向李某                                 四川省高院提 定驳回。后大成置业将合计                               支付保证金                                 出再审央求。 与公司联建 D6 地块二期工                             资金占用利 程存在的债权转让李某。                                息，规划标 庭传票，李某向法院拿告状                               万 元 为 基     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 讼，诉请：公司支付与大成                          数，按照年 置业湮灭联建公约时的补偿                          利率 4.75%的 款 1595.71 万 元 及 联 建 协 议               标 准 ， 自 湮灭后的资金占用利息                            2017 年 9 月 月，法院作出一审裁定，因                          2019 年 8 月 重迭告状驳回李某对补偿款                          20 日 止 ； 公 及部分资金占用利息的起                           司向李某支 诉；同期法院作出判决，判                          付 2014 年 9 令公司向李某支付资金占用                          月 12 日 前 的 利息 96.19 万元。后来，李                      投资款资金 某和公司均就本案拿起上                           占 用 利 息 诉，二审法院裁定发还重                           303.19   万 审。                                    元。 公司动作北京数知科技股份 有限公司（以下简称“数知 科技”）向不特定对象刊行 可调理公司债券的保荐机 构，上述名堂后完了审核， 并未执行刊行，后联系投资 者向法院诉求购买数知科技                 某肖案、袁某 股票产生的损失。现在共 3                案一审均未开 案，触及投资者袁某、肖              约   庭；韩某案一                韩某案待一审                                       待开庭。 某、韩某，涉诉金额分别是 1214.84 审已进行根据                        认真开庭 科技实施失实述说行径侵害 其正当权益为由向法院起 诉，要求数知科技赔偿其投 资损失，并要求本公司动作 未刊行可转债的保荐机构承 担连带赔偿包袱。 雄川公司与公司缔结公约联 建详细办公大楼及附庸工 程，乐山市买卖银行股份有 限公司眉山分行（以下简称 “乐山商行”）对雄川公司                          胜利判决支                              二审判决已生 的失约金出具保函。公司向                          持 公 司 诉                              效，实施中 成都高新法院拿告状讼，诉                          求 ， 乐 山 商 二审判决已生 求雄川公司组成合同失约并                          行 向 公 司 支 效，实施中。                              将到账） 向 公 司 支 付 违 约 金 2500 万                付 5000 万 元；乐山商行对前述承担连                          元。 带退回包袱。本案于 2023 年 司 变 更 诉 讼 请 求 为 5000 万 元。 票质押式回购交易业务协             金）   效后，实施                 效，实施中。     华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 议》及联系补充公约，融资                  中。 “中装扶植”股票质押，后 经两边公约提前回购本金 某违抗公约联系商定，公司 向法院拿告状讼。 券融诚 3 号聚积资产经管作 为 买 入 方 买 入 “ 16 宜 华 券存在失实纪录、要紧遗漏                  交立案的央求                       元（暂计 等信息表现造孽违法行径，                  已 于 2024 年                       至 2024             待开庭。   待开庭。 华西证券融诚 3 号聚积资产                9 月被受理。                        年5月 经管购买涉案债券受到投资                  现在本案一审 损失。公司诉请要求赔偿本                  尚未开庭。 金、过时利息及讼师费等共 约 3,413 万元（暂计至 2024 年 5 月 16 日)。     （三）要紧承诺     公司叙述期不存在由公司执行阻挡东说念主、股东、关联方、收购东说念主以及公司等 承诺联系方在叙述期内履行完毕及死心叙述期末尚未履行完毕的承诺事项。     （四）其他紧迫事项     公司子公司要紧事项如下：     （1）2020 年 12 月 31 日，华西金智经管的成都华西金智银创股权投资基 金合伙企业（有限合伙）投资成都永峰科技有限公司，2023 年 10 月，银创基 金以不安抗辩权为由向法院拿告状讼，要求回购义务东说念主履行回购义务，触及资 金 1641.60 万元，法院已融合扶植本人诉求，现在回购义务东说念主正在筹集资金以 履行回购义务。     （2）2018 年 10 月，华西金智经管的泸州华西金智银聚股权投资基金合伙 企业（有限合伙）投资成都国铁电气开辟有限公司，2023 年 11 月 20 日银聚基 金以合同失约为由向法院拿告状讼要求回购义务东说念主履行回购义务，2024 年 2 月 持原判驳回对方的上诉。2024 年 6 月 28 日已向双流区东说念主民法院提交实施央求 的材料，2024 年 8 月 5 日，双流区东说念主民法院已实施立案。    华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录   （3）2021 年 1 月，华西金智经管的成都华西金智银创股权投资基金合伙 企业（有限合伙）投资北京中铠天成科技股份有限公司，2023 年 7 月和 8 月银 创基金以触发还购条目为由向企业投递回购函，后续向中国海外贸易仲裁委员 会提交了仲裁央求，中国海外经济贸易仲裁委员会已于 2023 年 12 月 22 日受 理，触及资金 6129.86 万元，并于 2024 年 2 月 2 日收到北京贸仲委启动保全事 宜的见告书，中铠天成针对质明仲裁公约条目遵循告状到北京第四中级东说念主民法 院，现在还是收到仲裁庭展期开庭的见告，北京第四中级东说念主民法院对于证明仲 裁公约条目遵循的案件已于 2024 年 8 月 7 日开庭审理。 科技）与联系方签署股权转让公约，共支付转让款 1,500 万元。后就投资事项 与联系方发生纠纷，公司收到款项 700 万元。2024 年 2 月，公司拿起仲裁，申 请联系方支付剩余款项共计 1,077.37 万元，死心本叙述表现日，联系仲裁案件 鼓舞中。   （1）华西期货有限包袱公司上海分公司（以下简称“华西期货上海分公 司”）认真成立。华西期货上海分公司分别于 2024 年 8 月 19 日取得营业执 照，于 9 月 9 日取得《经营证券期货业务许可证》。华西期货上海分公司认真 成立，现已认真开业。   （2）华西期货有限包袱公司自贸区分公司变更营业场合。因业务发展需 要，华西期货有限包袱公司自贸区分公司营业场合由“四川省成都市天府新区 天府通衢南段 560 号好意思高登 A 座”变更为“成都高新区锦城通衢 999 号 1 栋 3 楼 302 号”。   （3）华西期货有限包袱公司（以下简称“华西期货”）提前偿还次级债 务。华西期货于 2020 年 5 月 26 日向公司借入 5 年期次级债务 1 亿元。基于经 营经管需要，华西期货已于 2024 年 9 月 30 日提前偿还 1 亿元次级债务的全部 本金和终末一期利息。次级债务提前偿还后，华西期货净成本充足，各项风险 监管磋商得当监管要求。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录 西基金经管有限包袱公司增资扩股事项的议案》。9 月 19 日，华西基金增资扩 股材料还是四川证监局备案通过。9 月 26 日，公司向华西基金划付增资款，同 日华西基金取得了验资叙述。现在，联系工商变更等后续事项正在办理过程 中。      九、资产典质、质押和其他限制用途安排   死心 2023 年末，刊行东说念主整个权或使用权受到限制的资产为 156.45 亿元， 具体情况如下：                                                    单元：亿元         名堂         2023 年末账面价值              受限原因 货币资金                             0.83         冻结 交易性金融资产                     102.95      质押、证券已融出和保证金充抵 其他债权投资                          52.67         质押         共计                  156.45      除此上述情况外，公司不存在其他资产典质、质押、被查封、冻结、必须 具备一定条件才能变现、无法变现、无法用于补偿债务的情况和其他权利受限 制的情况和安排，以过甚他具有可抵御的第三东说念主的优先偿付欠债的情况。      华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录           第五节     刊行东说念主及本期债券的资信情景      一、叙述期历次主体评级、变动情况及原因      叙述期内，公司在境内刊行其他债券、债务融资器用，所涉资信评级的， 主体评级结果均为 AAA 级，不存在与本次主体评级结果有各异的情形。      二、本期债券信用评级情况   （一）信用评级论断及象征所代表的涵义      经联合资信评估股份有限公司（以下简称“联合资信”）详细评定，刊行 东说念主的主体信用品级为 AAA，本期债券的信用品级为 AAA，本级别的涵义为受 评对象偿还债务的才能极强，基本不受不利经济环境的影响，失约风险极低。   （二）评级叙述揭示的主要风险 管政策变化等身分可能对公司经营带来不利影响。2021－2023 年，受证券阛阓 波动等身分影响，公司营业收入和利润总额限制有所下跌。 注公司信用业务和债券投资业务的信用风险情景。 合规经管带来的压力增多。2024 年 4 月 29 日，公司收到暂停保荐业务阅历 6 个月的监管措施，估量公司异日保荐业务收入将会减少，需持续关注该事件对 公司异日经营产生的不利影响。   （三）追踪评级的联系安排      根据联系监管律例和联合资信联系业务表率，联合资信将在本期债项信用 评级有用期内持续进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评级和不如期追踪评 级。      刊行东说念主应按联合资信追踪评级费力清单的要求实时提供联系费力。联合资 信将按照联系监管政策要乞降请托评级合同商定在本期债项评级有用期内完成 追踪评级责任。      刊行东说念主或本期债项如发生要紧变化，或发生可能对刊行东说念主或本期债项信用               华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录             评级产生较大影响的要紧事项，刊行东说念主应实时见告联合资信并提供联系费力。               联合资信将密切关注刊行东说念主的经营经管情景、外部经营环境及本期债项相             关信息，如发现存要紧变化，或出现可能对刊行东说念主或本期债项信用评级产生较             大影响的事项时，联合资信将进行必要的阅览，实时进行分析，据实证明或调             整信用评级结果，出具追踪评级叙述，并按监管政策要乞降请托评级合同商定             报送及表现追踪评级叙述和结果。               如刊行东说念主不成实时提供追踪评级费力，或者出现监管端正、请托评级合同             商定的其他情形，联合资信不错完了或拔除评级。               三、其他紧迫事项               无。               四、刊行东说念主的资信情景               （一）刊行东说念主及主要子公司叙述期内债务失约记录及联系情况               刊行东说念主及主要子公司叙述期内未发生债务失约情况。               （二）刊行东说念主及子公司叙述期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券）                                                                        单元：亿元、年、%                                                                                         存续及 序            刊行    刊行   刊行      回售日   到期日      债券       刊行规     刊行     债券余     债券简称                                                                       召募资金用途   偿还情 号            场合    神气   日历       期     期       期限        模      利率      额                                                                                          况                                                                                 偿还有息负                                                                                 营运资金。                                                                                偿还到期公司                                                                                司营运资金。                                                                                偿还到期公司                                                                                司营运资金。                                                                                 偿还有息负                                                                                 营运资金。                华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                                                                                            存续及 序              刊行   刊行   刊行      回售日   到期日      债券       刊行规      刊行     债券余      债券简称                                                                         召募资金用途   偿还情 号              场合   神气   日历       期     期       期限        模       利率      额                                                                                             况 公司债券小计              -      -      -      -           -   225.00    -     195.00     -       -      券 CP002   间    刊行   10-10          5-15                                        资金。    付日。      券 CP001   间    刊行    10-9          11-6                                        资金。    兑付。      券 CP004   间    刊行   08-08         08-08                                        资金。    兑付。      券 CP003   间    刊行   04-18         01-11                                        资金。    兑付。      券 CP002   间    刊行   03-23         10-20                                        资金。    兑付。      券 CP001   间    刊行   03-16         11-17                                        资金。    兑付。      券 CP005   间    刊行   12-13          6-19                                        资金。    兑付。      券 CP004   间    刊行     9-8          5-15                                        资金。    兑付。      券 CP003   间    刊行     7-5          4-18                                        资金。    兑付。      券 CP002   间    刊行    6-20         12-09                                        资金。    兑付。      券 CP001   间    刊行    3-15         10-13                                        资金。    兑付。      券 CP010   间    刊行   11-24          3-7                                         资金。    兑付。      券 CP009   间    刊行   11-23          2-10                                        资金。    兑付。      券 CP008   间    刊行   10-13          7-26                                        资金。    兑付。      券 CP007   间    刊行    9-23          6-24                                        资金。    兑付。      券 CP006   间    刊行     9-8          12-8                                        资金。    兑付。      券 CP005   间    刊行    8-17         11-17                                        资金。    兑付。                   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                                                                                                    存续及 序              刊行     刊行   刊行      回售日   到期日      债券        刊行规        刊行     债券余      债券简称                                                                               召募资金用途     偿还情 号              场合     神气   日历       期     期       期限         模         利率      额                                                                                                     况      券 CP004      间   刊行                                                                  资金。      兑付。    券 CP003     间      刊行    6-4           9-6                                             资金。      兑付。    券 CP002     间      刊行    5-14          8-13                                            资金。      兑付。    券 CP001     间      刊行    4-12          7-13                                            资金。      兑付。 债务融资器用    小计      共计                                                      504.00           215.00                   （三）刊行东说念主及子公司已获批文尚未刊行的债券情况（含境外）                   死心召募讲明书签署日，刊行东说念主过甚合并范围内子公司已获注册尚未刊行              的债券情况如下：                                                                                        单元：亿元                            获取批     债券产     批文额         剩余未发                主体称呼                                                   召募资金用途           批文到期日                            文场合     品类型      度           行额度              华西证券股                                                    偿还有息债务、          2025 年 10                            深交所     小公募      100.00          25.00              份有限公司                                                    补充营运资金           月 20 日              共计                             100.00          25.00                   （四）刊行东说念主及子公司存续的境表里债券情况                   死心召募讲明书签署日，刊行东说念主及子公司存续的境表里债券情况如下：                                                                               单元：亿元、年、%                                                                                                    存续及 序              刊行     刊行   刊行      回售日   到期日      债券        刊行规        刊行     债券余      债券简称                                                                               召募资金用途     偿还情 号              场合     神气   日历       期     期       期限         模         利率      额                                                                                                     况                                                                                          偿还有息负                                                                                          营运资金。                                                                                         偿还到期公司                                                                                         司营运资金。                                                                                         偿还到期公司                                                                                         司营运资金。                华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                                                                                              存续及 序             刊行    刊行   刊行      回售日     到期日      债券       刊行规      刊行     债券余      债券简称                                                                           召募资金用途   偿还情 号             场合    神气   日历       期       期       期限        模       利率      额                                                                                               况                                                                                      营运资金。                                                    ） 公司债券小计              -      -       -       -           -   205.00    -     199.10     -       -   券 CP002     间     刊行   10-10            5-15                                        资金。    付日。 债务融资器用   小计      共计                                                    225.00          219.10                （五）刊行东说念主及紧迫子公司失信情况                刊行东说念主和紧迫子公司不存在因严重造孽、失信行径被列为失信被实施东说念主、              失信分娩经营单元或者其它失信单元情况。                （六）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额过甚占刊行东说念主最近一期净资              产的比例                本次刊行后，累计公开刊行公司债券余额为 199.10 亿元，占刊行东说念主 2024              年 9 月末净资产的比例为 86.69%。   华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第四期）召募讲明书摘录                    第六节        备查文献    一、备查文献清单   （一）华西证券股份有限公司第三届董事会 2021 年度第九次会议决议、第 四届董事会 2024 年第一次会议决议；   （二）华西证券股份有限公司 2022 年第一次临时股东大会决议、2023 年 年度股东大会决议；   （三）刊行东说念主 2021 年审计叙述、2022 年审计叙述、2023 年审计叙述和   （四）对于华西证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债 券之法律看法书；   （五）华西证券股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券 （第四期）债券持有东说念主会议功令；   （六）华西证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券受 托经管公约；   （七）中国证监会本心本次刊行注册的文献；   （八）联系法律律例、表任性文献要求表现的其他文献。    二、备查文献查阅地点   （一）查阅时刻   责任日：除法定节沐日之外的逐日 9:00-11:30，14:00-16:30。   （二）查阅地点   地址：中国（四川）解放贸易考试区成都市高新区天府二街 198 号   磋商东说念主：王德明、彭昊   电话：028-86263433、85239012    三、备查文献查询网站   在本期债券刊行期内，投资者可至本公司及主承销商处查阅本期债券召募 讲明书及上述备查文献，或访谒 http://www.szse.cn/查阅本期债券召募讲明书及 其摘录。